供应链金融加速演变：挖掘数据价值，技术成为提效“密钥”

供应链金融的业务环节中涉及多方交易，其中更包含大量数据的交互和融通。根据灼识咨询分析，单笔供应链金融交易通常涉及超过20个实体、10至20份纸质文件及5000次数据交换。

在供应链金融行业的数字化过程中，数据要素的价值和地位至关重要。近期，国家数据局、中央网信办、科技部、工业和信息化部等17部门联合印发的《“数据要素×”三年行动计划（2024—2026年）》中提到“推进产品主数据标准生态系统建设，支持链主企业打通供应链上下游设计、计划、质量、物流等数据”和“支持产能、采购、库存、物流数据流通，加强区域间制造资源协同，促进区域产业优势互补，提升产业链供应链监测预警能力”。

数据要素有效推动供应链协同发展

《行动计划》提出，到2026年底，数据要素应用广度和深度大幅拓展，打造300个以上示范性强、显示度高、带动性广的典型应用场景。《行动计划》选取了工业制造、现代农业、商贸流通、交通运输、金融服务、科技创新、文化旅游、医疗健康、应急管理、气象服务、城市治理、绿色低碳等12个行业和领域，推动发挥数据要素乘数效应，释放数据要素价值。

根据艾瑞咨询发布的《2023年供应链金融科技行业报告》，“一个完整的供应链金融数字化可以分成感知层、数据层、流程层和模式层。数据层通过大数据、人工智能、云计算、边缘计算等技术来对感知层获取的数据进行处理分析并进行相关决策。”

在供应链金融领域，数据要素对于行业的价值体现在提高信用风险评估能力、优化资金利用效率、加强监管和合规能力、提高供应链透明度以及降低融资成本等多个方面。

在风险评估层面，数据要素的收集和分析，可以更加精准地评估供应链中各参与方的信用风险，有效减少贷款违约的风险。

在优化资金利用效率上，由于供应链金融需要大量的资金支持，数据要素的分析可以识别供应链中的瓶颈，优化资金的使用效率，降低供应链金融的融资成本，提高供应链的整体运转效率。

在加强监管和合规能力层面，国际金融监管法规的加强，使得金融机构对于合规性的要求也越来越高，数据要素里所包含的贸易信息能够帮助金融机构更好地规避风险。

从提高供应链透明度的角度来看，数据要素可以使得各个参与方都能清晰了解整个供应链的状态和变化，有助于减少信息不对称，提高供应链中各参与方的合作效率。

数据聚合推动中小微企业增信

值得关注的是，越来越多大型核心企业考虑将数据运用于日常经营甚至管理决策当中。在供应链当中，数据又能给链上的中小微企业带来哪些影响？

金融的底层逻辑是“信用”，通过大数据、人工智能、区块链等数字化技术的应用，以算法和模型对企业的经营和财务活动进行真实画像，能够助力供应链上的中小微企业的会计数据、运营数据和公共信用信息等数据的聚合，推动金融机构利用数据增信替代抵押担保等传统增信模式。

以直播供应链金融这一行业为例，其主要通过网络直播平台连接供应链上游和下游企业，为企业提供融资、结算等服务。直播供应链金融模式中的各个参与方可以通过供应链数据的分享，如订单信息、货款结算情况、物流信息等，实现供应链各环节的信息透明和自动化处理，提高供应链金融的效率和可靠性。

此外，直播平台上的数据包括观看人数、互动次数、商品点击量、销售额等，一方面能帮助金融机构了解企业的产品销售情况、市场反应和用户偏好，更好地评估企业的商业价值和信用风险水平；另一方面，电商行业的中小微企业可以利用直播平台与受众积极互动，通过粉丝数量、用户评论、社交媒体上的口碑等数据来展示企业的品牌形象和市场认可度。

在行业的实际落地案例中，联易融自研的直播电商供应链金融科技平台，通过新兴科技的创新应用，在和主播、供应商合作的基础上连接直播平台，依据商家的日常运营数据，快速评估企业的资信状况和交易风险，并根据企业需求提供相应的融资服务方案，助力企业解决资金难题，实现业务增长。

数据要素的有序流通，离不开技术的运用

数字技术带来的应用让数据要素得到市场更多的接纳和理解，如上述分析，数据要素的价值发挥和有序流通，离不开创新技术的运用，更离不开在新场景应用上寻找合适的解决方案。

随着数字贸易规模的不断扩大，跨境数据流通逐渐成为促进数字贸易发展的重要基础，只有实现高效的跨境数据流通，数字贸易才能实现全球一体化。联易融作为深圳所首批数据商之一，在数据要素的跨境流通方面进行了深入探索。

以联易融自研的“蜂密”隐私计算平台为例，它通过嵌入钢铁行业的质押融资服务场景，结合工业大数据分析技术，聚焦钢材质押融资、企业风险管理等实际需求，打造一个可打通钢材经销商、银行及核心企业的工业数据安全共享服务平台，提供跨地区、跨企业的数据交换共享及安全应用服务。

另外，随着ESG的发展，联易融联同金融机构和评级机构，以数字化、自动化方式收集供应链上的绿色信息，在没有人为干扰的情况下，动态获取供应商的数据包括其所在行业、从事业务、生产方式等，对更多绿色可持续场景和客户给予供应链金融的利率优惠。

供应链金融数字化的理想化终态是参与方实现极致协同，实现业务流程线上化、信用评估数据化、风控决策自动化、运营管理可视化、数据交易可信化、风险监测动态化、动产监管智能化。

联易融副总裁王睿表示，数据作为一种核心的生产要素，越来越被国家、企业和个人所认知。构筑数字化生态，本质就是建立一个能在内外环境中灵活适应，以数据为灵魂，以技术为骨架的生态系统，让数据在这个系统里自由流动，“技术的应用能够使数据价值在金融场景中得到充分发挥，有助于推动供应链智能化，进而提高供应链韧性。”

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