瑞银：降金蝶(0268.HK)目标价至32港元 最新总市值910.97亿港元

瑞银发表报告，将金蝶(0268.HK)2021年的许可收入提高14%，并假设按年增长3.5%，因EAS Cloud和Cosmic Cloud的收入提高。2021年云计算收入预测保持在28亿元人民币(下同)，按年增长47%。将2021年的毛利率预测由66%降至62%，以反映与大型项目相关的较高实施成本，预计2023年后毛利率将恢复到约65%。同时提高营业费用假设，并假设2021年净亏损约3.1亿元。该行将公司目标价由34港元下调至32港元 ，评级买入。该股现报26.25港元，最新总市值910.97亿港元。