维持舜宇光学(02382.HK)目标价238港元 维持“买入”评级

光大证券发布研究报告，基于舜宇光学(02382.HK)手机镜头、手机摄像模组出货量有望达到指引，产品结构符合预期，以及车载镜头业务延续强劲势头，维持2021-23年净利预测为62/75/93亿元人民币。伴随光学行业景气复苏逐步印证、美国大客户项目陆续平稳导入、汽车HUD等新产品线起量等多重因素催化，有望提振市场对其持续增长前景的信心，参考公司历史估值区间18-48倍PE，予21年35倍PE，目标价238港元，维持“买入”评级。