每日观点:股票私募仓位再创年内新高 百亿元级私募仓位逼近九成

(资料图)

股票私募仓位持续高歌猛进，已攀升至年内新高。据私募排排网最新数据显示，截至2025年12月5日，股票私募仓位指数高达82.98%，再度刷新今年以来最高纪录，并已连续三周稳居82%以上的高位区间。

今年以来，股票私募仓位呈现显著抬升态势，指数从2024年底的73.54%一路飙升至当前峰值82.98%，累计上涨9.44个百分点。其中，自2025年8月以来的加速加仓尤其瞩目，短短四个月内股票私募仓位指数涨幅高达9.05%，展现出私募机构积极进场的明确信号。

从具体仓位分布来看，近七成股票私募（68.80%）已进入满仓状态，另有18.41%的私募维持中等仓位，体现出强烈的看多意愿。相比之下，空仓与低仓的私募合计仅占12.79%，股票私募仓位已显著向多方倾斜，充分反映出私募机构积极布局的强劲动能。

在整体仓位持续高企的背景下，大规模私募正成为本轮仓位的领头羊。截至2025年12月5日，不同规模私募仓位指数已全面突破80%，其中百亿元级私募仓位指数高达89.02%，正蓄势逼近90%大关，在所有规模私募中仓位最为激进。50-100亿元级规模私募亦展现出强劲的做多决心，当前仓位指数达86.17%，与百亿私募共同构成市场加仓主力军。

从全年加仓力度来看，大规模私募表现尤为突出：50-100亿元级私募仓位指数年内飙升21.95%，涨幅遥遥领先；其次是百亿元级私募，年内也大幅加仓18.75%。显著高于行业平均的增仓幅度，彰显出头部私募对后市的高度看好与坚定布局的态度。

近八成百亿私募已处于满仓状态，彰显其对后市的强烈看好。截至2025年12月5日，满仓百亿元级私募占比高达76.78%，中等仓位比例亦达17.81%，而空仓与轻仓机构合计占比不足6%。这一结构性数据表明，在百亿私募机构中，绝大多数已积极布局、重仓参与，展现出头部机构对后市走势的坚定信心与乐观预期。

排排网集团旗下融智投资FOF基金经理李春瑜表示，在宏观政策持续落地与经济基本面逐步修复的背景下，A股市场中长期配置价值日益凸显。年初至今，市场走势稳中有进，长期主线不断清晰，可操作性持续提升，私募行业整体业绩显著回暖，进一步强化了私募机构加仓意愿。下半年以来，为抓住年末业绩窗口期、布局来年经济回暖预期，私募机构正加紧调整持仓结构，积极挖掘结构性机会。与此同时，在居民资产持续向资本市场迁移的大趋势下，资金进一步向头部私募集中，为其提供了更为充裕的配置资源，也使其在把握市场机遇时更具主动性与信心。

编辑：谈瑞

声明：新华财经（中国金融信息网）为新华社承建的国家金融信息平台。任何情况下，本平台所发布的信息均不构成投资建议。如有问题，请联系客服：400-6123115

关键词：