“金鼎杯”买方投顾大赛10月榜前三甲另类配置、长期分散成破局关键

近日，首届“金鼎杯”买方投顾资产配置大赛10月榜单正式落地。在市场冲击4000点、板块分化加剧的行情下，前三甲参赛者凭借差异化的资产配置策略，不仅实现了4%左右的月均收益率，更以清晰的底层逻辑为投资者提供了可落地的配置参考。记者从大赛直播解析中梳理发现，三位获奖者的配置理念虽各有侧重，但均围绕“风险控制”与“长期适配”核心，为买方投顾行业实践提供了鲜活样本。

冠军“收***”：量化+宏观双驱动，黄金成震荡市“压舱石”

以4.33%收益登顶的“收***”组合（参赛组合名），其核心配置理念聚焦“量化算法定方向、宏观判断控仓位”。“收***”在直播中透露，该参赛组合10月70%仓位配置黄金、20%配置债券、10%配置货币基金，并非盲目押注单一资产，而是基于双重逻辑：一方面，通过量化模型跟踪增长、通胀、流动性等宏观指标，结合历史数据确定大类资产基础比例；另一方面，针对10月A股短期涨幅过高、科创50单月下跌5.33%的行情，主观判断市场波动风险，选择黄金这一抗风险资产作为核心。“我设定的最大回撤底线是10%，这是多数普通投资者的心理承受阈值。”他表示，10月黄金虽有波动，但未跌破30日均线关键支撑位，且长期来看全球地缘风险仍存，因此未轻易调仓，而是通过“扛周期”把握黄金大趋势，同时用债券和货币基金对冲短期波动，最终实现收益与风险的平衡。

亚军“黄***”：另类+QDII组合，对冲板块分化风险

紧随其后的亚军“黄***”（参赛组合名），以3.94%收益率展现了“抗波动优先”的配置思路。从大赛披露及直播解析可知，该参赛组合核心理念为“用低相关性资产对冲市场分化”——聚焦另类资产（如商品、黄金相关品种）与QDII资产（美股、海外市场基金），通过两类资产与A股的弱关联特性，规避10月科技领涨、板块轮动过快的投资风险。不同于单一市场配置，该参赛组合不追求某类资产的超额收益，而是通过另类资产的抗通胀属性、QDII资产的全球市场敞口，在震荡市中保持净值稳定。大赛邀请的直播嘉宾点评指出，这类策略尤其适配追求“稳健增值”的投资者，在板块分化加剧的行情中，能有效降低单一市场波动对组合的冲击。

季军“宜***”：长期分散+极简调仓，1.71%回撤诠释“睡得稳”逻辑

以3.72%收益率、1.71%超低最大回撤成为“稳健代表”的季军“宜***”（参赛组合名），其配置理念可概括为“长期分散+逻辑验证式调仓”。10月榜季军在直播中强调，其参赛组合覆盖黄金、美股、日股、商品等多类低相关性资产，核心目标是“通过充分分散，让投资者拿得住、睡得稳”。从实操来看，该参赛组合有两大鲜明特点：一是调仓极简，无极端市场偏离不调整，参赛至今未做过主动调仓，仅在资产比例因市场波动偏离“最优配置”时微调；二是风险控制依赖“逻辑验证”而非固定数值——若临时偏离标配，会设定半个月至一个月的观察期，若市场未按初始判断发展，则调回原配置，不机械执行止盈止损。“国内债券今年走势不佳，所以3月构建投资组合时就完全规避；美股、日股选择宽基指数，而非行业主题，就是为了降低研究成本、聚焦长期趋势。”他表示，对于普通投资者而言，“不折腾”的长期分散策略，反而能在复杂行情中实现稳健回报。

理念共通：以客户需求为核心，适配市场更适配“人”

梳理前三甲配置理念可见，三者虽策略路径不同，但均紧扣买方投顾“以客户为中心”的核心目标：冠军控制回撤在10%以内，契合多数投资者心理阈值；亚军用低相关性资产对冲风险，满足“稳健增值”需求；季军1.71%的超低回撤，直击“怕波动、想安心”的客户痛点。

大赛组委会相关负责人表示，10月榜前三甲的理念实践，不仅验证了大类资产配置在震荡市的价值，更为行业提供了“从收益导向到客户需求导向”的转型样本。后续大赛将持续跟踪参赛者策略，通过直播解析、案例研究等形式，让优质配置理念惠及更多投资者。首届“金鼎杯”买方投顾资产配置大赛11月榜单竞争火热进行中，投资者可通过理财魔方APP跟踪赛事动态，获取更多实战配置参考。

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该赛事为买方投顾理念交流与实战演练平台，不涉及实际投顾业务，参赛者资质与赛事无关。所有参赛者仅以参赛及获奖之目的构建投资组合，其所构建之投资组合不构成任何形式的金融产品或基金投顾服务，亦不构成对任何人的投资建议。入市有风险、投资需谨慎。

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