今日播报!【读财报】两年持有期基金回撤透视：广发、上投摩根基金等产品亏损幅度居前

编者按：

(资料图片)

一些公募产品设置有较长的持有期，但业绩表现并不理想，部分产品还存在换手率高、净值回撤幅度较大等情形。新华财经和面包财经研究员对部分典型产品进行分析，本篇主要介绍两年持有期基金。

新华财经北京4月11日电据不完全统计，2021年共有13只两年持有期基金发行成立（初始基金口径，下同），这些产品2023年陆续迎来首个两年持有期届满。

受市场整体行情表现不佳等因素影响，截至2023年4月7日（下同），13只基金成立以来均录得浮亏。其中，5只基金亏损幅度超过20%，包括广发创新医疗两年持有期混合A、嘉实优质核心两年持有期混合A、上投摩根远见两年持有期混合等。

图1：2021年成立的两年持有期基金中净值累计回撤逾20%产品

广发创新医疗两年持有期混合A：净值累计回撤33%

广发创新医疗两年持有期混合成立于2021年3月19日，募集期间净认购金额约6.27亿元，基金经理为吴兴武。该基金包括A/C类基金份额，以A类份额为主。

截至2023年4月7日，广发创新医疗两年持有期混合A累计浮亏33.3%，在2021年成立的13只两年持有期基金中累计浮亏幅度居首。期间，该基金跑输业绩比较基准超过10个百分点，同类排名1666/1764。

图2：广发创新医疗两年持有期混合A成立以来净值走势（数据来源：公司官网）

该基金近期披露的2022年年报显示，其净值在2022年回撤26.83%，跑输业绩比较基准13.78个百分点，净利润亏损约2.05亿元。

截至2022年末，广发创新医疗两年持有期混合股票持仓金额占基金总资产的比例为93.18%。该基金的投资风格较为激进，前十大重仓股占净值比例为58.98%（A股与港股分开计算），明显高于同类平均的45.13%。其重仓股包括爱尔眼科、药明康德、药明生物、爱美客、通策医疗等企业。

基金经理在财报中表示：“预计2023年的医药板块行情将较2022年边际转好，外需端和内需端的几个子行业均有预期转好的逻辑。但预计2023年的板块走势不会一蹴而就，需掌握操作节奏。”

2023年以来，广发创新医疗两年持有期混合A份额净值逆势下跌2.76%，同类排名3084/3543。随着两年持有期届满，该基金3月20日开放日常赎回、转换转出业务。

上投摩根远见两年持有期混合：累亏逾16亿元 收取管理费1.8亿元

上投摩根远见两年持有期混合成立于2021年1月，募集期间净认购金额达到约59.38亿元，基金经理为杜猛。

成立2年多以来，该基金净值累计回撤21.41%，同类排名929/1534。伴随净值回撤，上投摩根远见两年持有期混合产生较大浮亏。2022年财报显示，该基金2022年净利润亏损23.61亿元，成立以来至2022年末累计亏损约16.67亿元。

在亏损规模较大的情况下，上投摩根基金作为基金管理人仍然收取了较高的管理费，合计约1.81亿元。

图3：2021年和2022年上投摩根远见两年持有期混合净利润、管理费

截至2022年末，上投摩根远见两年持有期混合股票持仓金额占基金总资产的比例为91.05%，重仓股包括纳思达、天华超净、亿纬锂能、宁德时代、通威股份等企业。

截至2023年4月7日，该基金年内净值上涨5.82%，小幅跑赢业绩比较基准，排名同类中等靠前位置。

【读财报】是由新华财经与面包财经共同打造的一档以上市公司财报解读为主要内容的栏目，内容全面覆盖全球股市、汇市和债市等金融市场，提供权威、专业、全面的金融信息服务。新华财经是新华社承建的国家金融信息平台。

编辑：罗浩

关键词：