全球观察：【读财报】基金公司权益产品5年业绩：工银瑞信、易方达表现稳健 中小基金公司分化显著

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新华财经北京7月13日电 新华财经和面包财经研究员近期统计了公募基金管理人普通股票型、偏股混合型、灵活配置型这三类主要权益产品近5年的收益率情况。

整体来看，头部机构表现相对稳健，中小型基金业绩分化较大。管理规模领先的工银瑞信基金、易方达基金在三类权益型产品中的收益率均超过100%；平安基金、华润元大基金、金元顺安基金的业绩表现相对欠佳，均有两类产品近5年的收益率小于50%。

具体来看，普通股票型基金中，交银施罗德、信达澳亚以及泰达宏利基金近5年业绩表现较好，而平安基金、申万菱信基金等业绩表现欠佳；偏股混合型基金中，75家基金管理人近5年的中位数收益率为89.61%；灵活配置型基金中，农银汇理基金旗下2只产品5年收益率超过3倍，而华融基金、太平基金等业绩表现较差。

普通股票型基金：交银施罗德领先，光大保德信等表现欠佳

普通股票型基金一般要求股票投资的比例在80%以上，因此其风险和预期收益均高于混合型、债券型以及货币型基金。

截至2022年6月30日，满足条件的55家基金管理人的普通股票型产品（初始基金口径，基金管理人收益率为算术平均值，下同）近5年的中位数收益率为102.62%。

共有29家基金管理人的普通股票型产品近5年收益率超过100%。其中，3家基金管理人的收益率超过150%，分别是交银施罗德基金、信达澳亚基金以及泰达宏利基金。

图1：基金管理人普通股票型产品近5年业绩排名

交银施罗德基金以185.29%的收益率位居首位。数据显示，该基金公司旗下两只普通股票型基金交银医药创新A、交银消费新驱动近5年的收益率分别达到195.33%和175.25%，同类排名16/226和27/226。截至2022年一季度末，这两只基金的资产净值分别为29.31亿元和18.40亿元。

相比较而言，平安基金、申万菱信、光大保德信等5家基金经理人普通股票型产品近5年的业绩表现欠佳，收益率均低于50%，明显低于其他基金管理人。其中，平安基金、申万菱信相关产品数量较少。

偏股混合型基金：长安基金、华润元大基金、中融基金等相对落后

截至2022年6月30日，满足条件的75家基金管理人的偏股混合型产品近5年的中位数收益率为89.61%。期间，共有27家基金管理人的收益率超过100%，华泰保兴、交银施罗德、北信瑞丰基金位居前三名。

华泰保兴基金以180.65%的收益率位居首位，该公司旗下偏股混合型产品华泰保兴吉年丰A成立于2017年3月，目前规模约6.82亿元。

图2：基金管理人偏股混合型产品近5年业绩排名

10家基金管理人旗下偏股混合型产品近5年的收益率小于50%，包括长安基金、华润元大基金、中融基金等。其中，长安基金的收益率仅为0.53%，排在末位。

长安基金旗下成立时间超过5年的偏股混合型基金目前只有长安宏观策略，该基金成立于2012年3月，目前规模不足0.2亿元。

灵活配置型基金：农银汇理收益率暂领先 华融基金、太平基金表现靠后

灵活配置型基金股票投资的范围较为宽泛，截至2022年6月30日，满足条件的104家基金管理人灵活配置型产品近5年的中位数收益率为73.79%。期间，共有17家基金管理人的收益率超过100%，农银汇理、宝盈、红土创新基金位居前三名。

近5年来，农银汇理基金旗下多只灵活配置型产品业绩表现较好，农银汇理新能源主题、农银汇理工业4.0的近5年收益率均超过300%。伴随良好的业绩表现，这两只基金截至2022年一季度末的基金资产净值分别超过200亿元和50亿元。

图3：基金管理人灵活配置型产品近5年收益率超过100%的产品

相比较而言，华融基金、太平基金、国金基金等19家基金管理人灵活配置型产品近5年的收益率低于50%。

华融基金旗下灵活配置型基金的规模普遍较小。其中，华融新利近5年的收益率为亏损约6.86%。

太平基金旗下成立时间超过5年的灵活配置基金只有太平灵活配置，该基金近5年的收益率仅为4.20%。太平灵活配置成立于2015年2月，成立至今超过7年，该基金仍亏损超过两成。

证监会近期的机构监管情况通报《优化公募基金注册机制 促进行业高质量发展》指出，对“管理能力弱”、“产品中长期业绩持续表现差”的基金管理人在法定注册期限内采取暂停适用快速注册机制、审慎评估、现场核查等审慎性措施。

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编辑：罗浩

关键词： 基金公司 工银瑞信