【读财报】FOF基金一季度业绩:平均亏损约7% 汇添富、中欧、华夏基金领跌回撤榜
新华财经北京4月15日电 伴随近期市场调整,FOF基金(基金中基金)也普遍出现较大回撤。2022年一季度,所有公募FOF基金的平均亏损为7.12%、中位数亏损为6.97%。其中,汇添富、中欧基金、华夏基金、广发基金、工银瑞信等基金管理公司旗下亏损超过10%的FOF基金数量较多,风控能力或有待加强。
基于风险分散、降低波动等优势,FOF基金近年来在国内获得快速发展,目前合计规模已超过2300亿元。截至2022年一季度末,累计已有66家公募基金公司发行FOF产品,交银施罗德、兴证全球、民生加银的管理规模暂时居前。
FOF基金一季度平均亏损7.12%
截至2022年一季度末,全市场共有275只公募FOF基金(初始基金口径),合计份额约为2146.88亿份、合计资产净值约为2383.20亿元。
其中,偏债混合型FOF基金、偏股混合型FOF基金、目标日期型FOF基金是最大的FOF基金类型,数量分别为108只、56只、74只,资产净值分别为1462.56亿元、576.86亿元、175.02亿元。股票型、债券型、平衡混合型占比相对较小。
统计显示,2022年一季度275只FOF基金平均亏损7.12%、中位数亏损6.97%。按基金类型划分,所有6类FOF基金今年一季度均录得亏损。
偏股混合型FOF基金表现最差,平均亏损11.54%;股票型、目标日期型FOF基金也表现靠后,分别平均亏损9.80%和9.18%;资产净值最大的偏债混合型FOF基金则平均亏损3.42%。
图1:2022年一季度各类型FOF基金平均收益率
对比来看,2022年一季度,全市场所有公募基金产品中普通股票型基金、偏股混合型基金、偏债混合型基金的平均收益率分别为-16.26%、-15.45%、-3.26%。
由此可见,一季度权益类FOF基金的平均回撤幅度小于权益类公募产品,但偏债型FOF基金的平均回撤幅度略高于偏债型公募产品。
汇添富、中欧、华夏旗下亏损一成以上产品数量居前
在2022年一季度亏损超过10%的基金中,汇添富、中欧基金、华夏基金、广发基金、工银瑞信等基金管理公司旗下产品数量居前。
分析产品数量和资产净值最大三类FOF产品发现,偏债混合型FOF基金中,华夏聚丰混合(FOF)A、新华精选成长主题3个月持有期混合(FOF)的跌幅最大,也是100多只同类基金中仅有的2只跌幅超过10%的基金,一季度分别下跌16.80%和15.20%。
偏股混合型FOF基金中,接近七成产品今年一季度亏损超过10个百分点。汇添富积极投资核心优势三个月持有期、恒越汇优精选三个月、富国智诚精选3个月的亏损幅度排名前三,均接近或超过17%。
图2:2022年一季度偏股混合型FOF基金跌幅前10
研究发现,跌幅居首的汇添富积极投资核心优势三个月持有期存在较为严重的“自产自销”行为,基金持仓均为自家基金公司的产品,存在风险分散不足的风险。
2022年一季度,超过四成目标日期型FOF基金亏损超过10%。汇添富养老2050五年、景顺长城养老2045五年、兴业养老2035A的下跌幅度排名前三,均亏损超过14%。
目标日期型FOF基金一般采用目标日期策略,即随着设定目标日期的临近,逐步调整各类资产的配置比例。比如,汇添富养老2050五年的投资策略为随着所设定目标日期2050年的临近,该基金逐步降低权益类资产的配置比例,增加非权益类资产的配置比例,最终的投资目标为控制投资组合波动风险,追求养老资产的长期稳健增值。从目前实际的运行结果来看,该基金的波动仍相对较大。
规模快速突破2000亿元 交银施罗德、兴证全球管理规模暂领先
FOF基金作为基金产品中的一个重要类别,在国内的发展时间并不长。由于持仓分散于不同基金,FOF基金一般具有抗风险能力相对较强、波动较小等优点,但同时也存在双重收费等问题。
2017年9月,国内首批6只公募FOF基金成功获批。自此之后,FOF基金迎来快速发展。数据显示,国内公募FOF基金数量从2017年6只上升至2021年239只,同期的基金资产净值从130.30亿元上升至2195.41亿元。2019至2021年,公募FOF基金的资产净值每年均上升超过1倍。
图3:2017年至2021年公募FOF基金数量及资产净值变化
不过,相比国内超过25万亿元的公募基金市场,FOF基金的占比仍相对较小。此外,对比美国等FOF基金起步较早的国家,国内FOF基金的规模和占比也仍有较大提升空间。
数据显示,截至2022年一季度末,共有66家公募基金公司发行FOF基金,其中9家的FOF基金资产净值超过100亿元,交银施罗德、兴证全球、民生加银基金排名前三。从发行数量上看,华夏基金、汇添富、南方基金等6家公司暂时领先,均超过10只。
图4:2022年一季度末FOF基金管理规模前10基金公司
2022年4月至今,又有多只FOF基金成立,包括南方浩泰平衡优选一年持有混合(FOF)、南方富祥稳健养老目标一年持有混合(FOF)、华夏行业配置一年封闭股票(FOF-LOF)等。
【读财报】是由新华财经与面包财经共同打造的一档以上市公司财报解读为主要内容的栏目,内容全面覆盖全球股市、汇市和债市等金融市场,提供权威、专业、全面的金融信息服务。新华财经是新华社承建的国家金融信息平台。
关键词: 华夏基金
责任编辑:孙知兵
免责声明:本文仅代表作者个人观点,与太平洋财富网无关。其原创性以及文中陈述文字和内容未经本站证实,对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性本站不作任何保证或承诺,请读者仅作参考,并请自行核实相关内容。
如有问题,请联系我们!
- 【读财报】FOF基金一季度业绩:平均亏损约72022-04-15
- 现金流压力下拿地谨慎 35家房企去年新增货2022-04-15
- 【公司前线】江苏租赁成立新全资子公司 注2022-04-15
- 或与辉瑞有关?这只北交所股票因新冠概念火2022-04-15
- “网贷教父”被起诉!周世平等人涉嫌非法集2022-04-15
- “一针法”突袭HPV概念股 智飞生物大跌14.19%2022-04-15
- 蓝帆医疗计提近17亿商誉减值致净利降34% 2022-04-15
- 俄官员:欧亚经济联盟将在成员国贸易中进一2022-04-15
- 下属两家医院复诊 ST国医“摘帽”在即2022-04-15
- 中矿资源一季度业绩预增逾8倍2022-04-15
- 股民嗨了!“逃命换股”话音刚落,重磅利好2022-04-15
- 重庆路桥:加强对外投资管理 2021年扣非后2022-04-15
- 银行板块估值修复可期 北向资金布局一季报2022-04-15
- 俄官员:欧亚经济联盟将在成员国贸易中进一2022-04-15
- 积极作为增强投资者信心 19家公司回购与增2022-04-15
- 非法集资1395亿元!“网贷教父”周世平等182022-04-15
- 三大因素共振 新股破发率创近十年新高2022-04-15
- 年报披露前独董辞职!问题缠身的*ST西发何2022-04-15
- 鼎龙股份去年盈利增逾2倍 拟投资近10亿元2022-04-15
- 鸿合科技:将把Newline打造成全场景覆盖的2022-04-14
- 云天化:主要化肥产品价格上升 一季度净利2022-04-14
- 一图看懂宸展光电2021年度报告:营收利润再2022-04-14
- 多多云工厂安全生产数字化获高度评价2022-04-14
- 红日药业2021年报:配方颗粒销售大幅增长,2022-04-14
- 南京放松商品房预售款监管2022-04-14
- 郑州对部分封控区进行调整及部分区域解封2022-04-14
- 天赐材料拟发行34.66亿元可转债 公司一季2022-04-14
- 国家电投:氢能或将成为连接新能源与能源消2022-04-14
- 大秦线天津段发生火车碰撞!17辆货车脱线,2022-04-14
- 兴业银行百亿元银团贷款助力宁德时代产业链2022-04-14
精彩推荐
- 俄官员:欧亚经济联盟将在成员国贸易中...
- 俄官员:欧亚经济联盟将在成员国贸易中...
- 南京放松商品房预售款监管
- 郑州对部分封控区进行调整及部分区域解封
- 佳兆业健康:延迟刊发2021年度经审核全年业绩
- 临汾:从严做好快递快递物流疫情防控工作
- “最丑”建筑广州圆拍卖背后,身家百亿潮...
- 三亚发布稳定经济20条,鼓励旅馆用地转复...
- 鲁商健康:2021年归母净利润为3.62亿,同...
- 美好置业:2021年年度报告披露时间延期至...
- 临汾:从严做好快递快递物流疫情防控工作
- 央行:金融机构要灵活调整住房按揭等还款...
- 央行:适时运用降准等货币政策工具
- 央行:全国已经有一百多个城市的银行自主...
- 中洲控股第一季度归属公司股东的净利润2...