三次降准聚焦小微企业融资 对股市、楼市等有哪些影响？

但是，这80%中大多是小微企业。黄益平认为，小微融资难是因为获客难、风控难。大多数小微企业历史较短，数据较缺乏，且没有抵押资产，与传统金融机构风控不匹配。同时，我国征信系统不够完善，服务小微企业难度较大。同时，金融市场也是分割的。正规金融体系利率不高，但非正规金融体系利率很高，小微企业很难从正规金融体系获得融资。

“正规金融机构成为小微企业融资的主力军。”中国人民银行行长易纲近期表示，要通过正规金融渠道提供更多的融资，同时民间融资要作为小微企业融资的重要补充。

当前我国小微企业融资来自于正规金融体系和民间融资的比例大致为六四开，还有明显提升空间。另外，通过正规金融体系融资的成本较低。我国金融机构小微企业贷款利率平均在年化6%左右，网络借贷利率约13%，温州民间借贷登记利率在15%以上，小额贷款公司等类金融机构利率则为15%至20%。正规金融体系提供的融资多一些，就会降低小微企业融资的加权平均成本。

此外，姜俊认为，对于金融机构来说，小微金融市场潜力非常大，要通过提升服务能力、通过规模效益来创新覆盖风险。

以新技术服务小微客户

“随着金融科技发展，特别是通过海量数据的挖掘，我们对小微金融问题有了一些解决的办法。”光大银行副行长武健介绍，现在通过海量数据挖掘打造模型，同时借助一些应用场景，如生活场景、交易场景等锁定目标小微客户群体，实现银行精准营销和精准定价。

“从这个意义上讲，通过数字技术降低了融资成本和信贷风险，较好地解决了小微金融的一些困境，也从一定程度上改变了传统银行的客户结构。”武健表示。

网商银行行长黄浩介绍，网商银行成立3年来，已经为850万小微企业提供了信贷服务。“在银行资金成本上升的情况下，我们的贷款利率反而出现了下降。”黄浩表示，这是因为银行向风控要效益、向基于人工智能的运营能力要效率，而不是把融资成本上升的压力转嫁到小微企业身上。