天天百事通！诺思格：秉持科学性创新性理念 成为面向全球客户的专业临床CRO公司

出席嘉宾

诺思格（301333）（北京）医药科技股份有限公司董事长、总经理 WU JIE（武杰）先生

(资料图片仅供参考)

诺思格（北京）医药科技股份有限公司首席科学家、副总经理CHEN GANG（陈刚）先生

诺思格（北京）医药科技股份有限公司首席临床药理科学家 胡 蓓女士

诺思格（北京）医药科技股份有限公司董事、副总经理、董事会秘书 李树奇先生

诺思格（北京）医药科技股份有限公司董事、副总经理 TENG LEYAN（滕乐燕）女士

诺思格（北京）医药科技股份有限公司董事、副总经理 王 维先生

诺思格（北京）医药科技股份有限公司副总经理 李继刚先生

诺思格（北京）医药科技股份有限公司财务总监 赵 倩女士

中国国际金融股份有限公司投资银行业务管理委员、董事总经理 李 响先生

中国国际金融股份有限公司投资银行部执行总经理、保荐代表人 任孟琦先生

中国国际金融股份有限公司投资银行部执行总经理、保荐代表人 陈贻亮先生

诺思格（北京）医药科技股份有限公司

董事长、总经理WU JIE（武杰）先生致辞

尊敬的各位领导、各位嘉宾、各位投资者及广大网友：

大家好！

欢迎大家积极参与诺思格首次公开发行A股网上投资者交流活动。今天能与大家通过中国证券网提供的互动交流平台进行实时在线交流，我感到非常高兴。在此，我谨代表诺思格管理团队和全体员工，向今天参与交流的朋友们表示热烈的欢迎，向长期以来关心和支持诺思格的各位领导和朋友们表示诚挚的感谢！

诺思格作为扎根中国，面向全球的知名CRO公司，以“为了人类的健康”为宗旨，始终坚持客户至上，秉持“科学性、专业性、创新性”的服务理念，为全球医药企业提供以科学为导向的临床研发全方位、全链条的CRO服务，帮助医药研发企业提高研发成功率，降低研发风险，节省研发费用，缩短研发周期，得到业内广泛赞誉。

自2008年成立以来，经过14年坚持不懈的努力，公司已发展成为面向全球客户的专业临床CRO公司，业务涵盖医药临床研究的各个阶段，包括临床试验运营、临床试验现场管理、生物样本检测、数据管理与统计分析、临床试验咨询和临床药理学等服务。各业务领域由国内外顶级专家领衔，组成公司创新药“科学与战略委员会”，为国内外药企定制研发策略和顶层设计，优化临床试验方案，指导中外新药申报，并取得了卓越成果。

迄今为止，诺思格已服务近800家医药客户，帮助众多医药、器械产品采用创新设计和科学方法，推动与CDE及FDA高效沟通交流，加速药品或器械上市。在创新与监管国际化的潮流中，在以临床价值为导向的医药研发背景下，诺思格全体同仁将继续服务全球医药企业，造福广大患者。

通过本次交流会，我们希望广大投资者能够对诺思格有一个更全面的了解，也希望能够更多地听到投资者朋友们的建议，你们的关心和支持，是公司未来持续发展的动力。希望大家多提宝贵意见和建议，我们也将本着诚信、负责任的态度就大家所关心的问题进行解答。谢谢大家！

诺思格（北京）医药科技股份有限公司

首席科学家、副总经理CHEN GANG（陈刚）致辞

尊敬的各位嘉宾、投资者，朋友们：

大家好！

我是诺思格首席科学家陈刚。非常高兴有机会通过网络平台，就诺思格（北京）医药科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市进行即时的网上交流。我谨代表科学家团队向长期关心、支持诺思格发展的各位投资者和各界朋友表示衷心的感谢，并向今天参加交流的朋友们表示诚挚的欢迎！

诺思格是国内为药物研发企业提供以科学性及专业性为基础的全方位服务的一流临床研究机构。本着提高药物研发成功率、缩短研发周期、降低研发成本的宗旨，诺思格科学家团队为创新药的研发策略及顶层设计做了大量的工作。

大家都知道，创新药研发成功概率比较低，研发时间较长并且研发成本很高。我们科学家团队从科学角度出发，充分利用我们在新药研发领域丰富的经验及专业知识，为新药研发提供科学有效及可执行的策略和顶层设计。一个合理的研发策略及优秀的顶层设计不但能提高新药临床试验成功概率，同时可以保证试验质量，缩短研发时间、降低研发成本。

给大家分享一个例子：诺思格科学家团队参与了一个重要的肝癌临床药物临床试验。在研发过程中，专家们发现传统的临床试验设计有些问题，会影响到试验的成功概率。诺思格科学家团队和监管部门及临床肿瘤学专家们一起花了近10个月的时间讨论沟通，使用了精准医学中创新设计思想及方法，即考虑精准人群的富集设计方法，修改了这个临床设计方案，使得这个临床试验最后获得了成功。

公司以本次创业板发行上市为契机，扩大加强公司科学家及专业团队，进一步拓展公司国内及海外业务，提高市场占有率与影响力。通过今天的交流，我们希望各位投资者能客观全面地了解诺思格，并给予公司持续的关注和支持！谢谢大家！

中国国际金融股份有限公司

投资银行业务管理委员、董事总经理李响先生致辞

尊敬的各位领导、各位嘉宾、各位投资者：

大家好！

作为诺思格（北京）医药科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的保荐机构和主承销商，中金公司（601995）非常高兴能够参加今天的网上路演活动。在此，请允许我代表中金公司，向今天所有参加网上路演的嘉宾和投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢！希望通过今天的交流，能够使广大投资者对诺思格的投资价值有一个更清晰的认识。

诺思格是专业的临床试验外包服务提供商，即临床CRO企业，拥有专业的科学家团队、国际视野的管理团队、具备高效执行力的临床试验运营团队，具有丰富的药物特别是创新药临床研发经验，通过不断提升技术水平和服务质量，在国内外市场建立了良好的口碑。与诺思格的合作中，我们见证了其在发展过程中取得的不俗业绩，也亲身感受到公司管理层广阔的战略视野、深厚的行业积累和卓越的执行能力，我们对这样一家优秀企业的未来充满信心。此次发行上市，将助力诺思格在资本、品牌、业务、管理等方面得到进一步提升。

我们对诺思格的未来发展前景充满信心，希望通过我们和公司的共同努力，与广大投资者共同分享企业发展的硕果！谢谢大家！

诺思格（北京）医药科技股份有限公司

董事长、总经理WU JIE（武杰）先生致结束词

尊敬的各位嘉宾、各位投资者：

大家好！

此次诺思格（北京）医药科技股份有限公司首次公开发行A股网上路演即将结束。在此，我谨代表诺思格全体员工，感谢大家对本次发行的热情关注和踊跃提问，同时也十分感谢中国证券网为我们提供了良好的沟通平台和优质的服务，还要感谢所有中介机构为公司首次发行A股所做出的努力！

通过今天的交流，我们对诺思格的主营业务、经营业绩、竞争优势、募投项目和发展战略等做了总体介绍，希望能够帮助大家更加深入地了解公司的投资价值。在交流过程中，各位投资者提出了许多中肯且有价值的意见和建议，我们深深地感受到大家对诺思格的关心、支持和肯定，真诚希望大家今后继续与我们保持联系，帮助我们把诺思格做得更强更好！通过今天的交流，我们深知作为一家公众公司的使命和责任。步入上市公司行列后，我们将面临更多投资者和社会各界的关注与监督，这将是诺思格持续健康发展的有力保障。我们一定会不断努力，为资本市场呈现一家治理规范、决策科学、高质量发展的上市公司，用优异的业绩回报股东、回报社会。谢谢大家！

经营篇

问：公司的主营业务是什么？

胡蓓：公司是专业的临床试验外包服务提供商，即临床CRO企业，为全球的医药企业和科研机构提供综合的药物临床研发全流程一体化服务。公司的服务涵盖医药临床研究的各阶段，主营业务包括临床试验运营服务（“CO服务”）、临床试验现场管理服务（“SMO服务”）、生物样本检测服务（“BA服务”）、数据管理与统计分析服务（“DM/ST服务”）、临床试验咨询服务、临床药理学服务（“CP服务”）等。

问：请介绍公司控股子公司的情况。

李树奇：截至招股说明书签署日，公司共有5家直接控股子公司：圣兰格北京、南京艾科曼、诺思格咨询、诺思格生物和诺思格美国；4家由圣兰格北京控股的公司：苏州海科、诺思格长沙、圣兰格上海和北京领初；以及1家南京艾科曼控股的公司：合肥艾科曼。

问：公司员工有多少？

TENG LEYAN（滕乐燕）：2019年末、2020年末和2021年末，公司及子公司在册员工人数分别为1303人、1514人和1876人。

问：请介绍公司的采购情况。

李继刚：采购主要可以分类三大类，包括“临床试验医疗机构服务”采购（即医院服务采购），“临床试验专业服务”采购和其他采购。其中，医院服务采购主要会发生于公司的CO业务（临床试验运营服务业务）中。

问：请介绍公司为客户提供注册申报服务的情况。

胡蓓：2019年、2020年及2021年，公司为客户注册申报的总数量为20个、26个及20个，申报成功率均为100.00%。

问：公司的营业收入是多少？

赵倩：2019年度、2020年度和2021年度，公司营业收入分别为42545.08万元、48444.97万元和60842.58万元，增长率分别为30.34%、13.87%、25.59%。

问：请介绍公司临床试验运营服务贡献的主营业务收入情况。

赵倩：2019年度、2020年度和2021年度，公司临床试验运营服务贡献的主营业务收入分别为25336.96万元、25852.29万元和31634.42万元，占主营业务收入的比例分别为59.55%、53.36%和51.99%，是公司收入主要的组成部分。

问：请介绍公司临床试验现场管理服务贡献的主营业务收入情况。

赵倩：2019年度、2020年度和2021年度，公司临床试验现场管理服务贡献的主营业务收入分别为7192.47万元、8014.80万元和11087.82万元，占主营业务收入的比例分别为16.91%、16.54%和18.22%。

问：请介绍公司生物样本检测服务贡献的主营业务收入情况。

赵倩：2019年度、2020年度和2021年度，生物样本检测服务贡献的主营业务收入分别为3730.37万元、3500.42万元和3608.84万元，占主营业务收入的比例分别为8.77%、7.23%和5.93%

问：请介绍公司数据管理与统计分析服务贡献的主营业务收入情况。

赵倩：2019年度、2020年度和2021年度，数据管理与统计分析服务贡献的主营业务收入分别为3376.24万元、5967.52万元和9069.36万元，占主营业务收入的比例分别为7.94%、12.32%和14.91%。

问：请介绍公司临床试验咨询服务贡献的主营业务收入情况。

赵倩：2019年度、2020年度和2021年度，临床试验咨询服务贡献的主营业务收入分别为1835.15万元、3356.05万元和2893.91万元，占主营业务收入的比例分别为4.31%、6.93%和4.76%。

问：请介绍公司临床药理学服务贡献的主营业务收入情况。

赵倩：2019年度、2020年度和2021年度，临床药理学服务贡献的主营业务收入分别为1073.90万元、1753.89万元和2548.24万元，占主营业务收入的比例分别为2.52%、3.62%和4.19%。

问：公司临床试验运营服务中创新药项目整体毛利率是多少？

胡蓓：2019年度、2020年度及2021年度，公司临床试验运营服务中创新药项目整体毛利率分别为41.66%、31.78%及32.24%。

问：公司临床试验咨询服务的毛利率是多少？

陈贻亮：2019年度、2020年度及2021年度，公司临床试验咨询服务的毛利率分别为68.71%、48.50%及55.88%。

问：公司临床药理学服务的毛利率是多少？

任孟琦：2019年度、2020年度及2021年度，公司临床药理学服务的毛利率分别为59.03%、61.39%及67.18%，相对比较稳定。

问：公司的主营业务毛利是多少？

赵倩：2019年度、2020年度和2021年度，公司主营业务毛利分别为18508.35万元、19015.90万元和23317.28万元，金额逐年上升。

问：公司的净利润是多少？

赵倩：2019年度、2020年度和2021年度，公司净利润分别为8632.76万元、8529.24万元和10035.47万元，主要来源于主营业务收益。

问：公司归属于母公司普通股股东的净利润是多少？

赵倩：2019年度、2020年度和2021年度，归属于母公司普通股股东的净利润分别为8263.34万元、8383.79万元和9923.70 万元。

问：公司资产总额有多少？

赵倩：2019年末、2020年末及2021年末，公司资产总额分别为44686.22万元、52476.46万元和67747.16万元。随着公司业务规模的持续扩张，公司总资产规模增速较快。

发展篇

问：公司的发展战略规划是什么？

WU JIE（武杰）：公司的发展战略规划是：1）提升CO服务，拓展国际客户；2）进一步整合数据管理与统计分析业务，大力发展境外订单业务；3）加速SMO业务扩张，抢占SMO市场份额。

问：公司近3年的发展目标是什么？

WU JIE（武杰）：公司近3年的发展目标是：1）加强临床试验服务平台建设，进一步扩大公司临床试验服务网络，优化服务体系，加强人才队伍建设，进一步开拓国内外目标市场，巩固和强化公司在临床CRO行业的领先地位；2）加强数据管理中心建设，提高临床试验数据管理能力，拓展国际多中心临床及国内多中心临床的数据管理业务，打造亚太地区领先的离岸型数据管理服务基地；3）建立专业的SMO管理中心，强化SMO服务网络，为医疗机构提供更专业的临床试验人才，成为国内领先的SMO服务提供方；4）持续提升内部管理能力，进一步增强精细化管理水平，提高公司的盈利能力。

问：公司的竞争优势有哪些？

李继刚：公司的竞争优势有：1）强大的专家团队；2）国际化的管理团队；3）专业的执行团队；4）全链条全领域的服务能力；5）丰富的临床试验机构和客户资源；6）完善的管理体系；7）优秀的资源配置能力。

问：公司拥有多少专利？

王维：截至2021年12月31日，公司及子公司拥有专利权9项。

问：公司拥有多少计算机软件著作权？

李继刚：截至2021年12月31日，公司及子公司拥有计算机软件著作权199项。

问：公司资产的完整情况如何？

李树奇：公司整体变更后，诺思格有限全部资产进入股份公司，并已办理了相关资产权属的变更和转移，公司资产与控股股东、实际控制人及控制的其他企业的资产严格分开，并独立运营。目前，公司具有与经营有关的业务体系及相关资产，合法拥有经营有关商标、专利、软件著作权的所有权或使用权。

问：公司的业务独立情况如何？

李树奇：公司具有独立开展业务的权利和能力，拥有独立的经营决策权和实施权。实际控制人及控股股东除投资公司外，并无其他与公司现有业务有关的投资或经营事项，其他主要股东未从事与公司可能存在同业竞争的业务。2019年度、2020年度及2021年度，公司发生的关联交易已经公司董事会、股东大会审议确认，独立董事发表了独立意见，公司不存在显失公平的关联交易。

行业篇

问：公司所处什么行业？

胡蓓：按照《上市公司行业分类指引》（2012年10月），公司所属行业为“科学研究和技术服务业”下的子行业“研究和试验发展”（行业代码：M73）；根据《国民经济行业分类目录》（GB/T4754-2017），公司所属行业系“科学研究和技术服务业”行业项下子行业“医学研究和试验发展”（行业代码：M7340）。

问：请介绍全球CRO行业的发展概况。

王维：根据Frost & Sullivan的统计及预测，2014年全球CRO市场规模约为322亿美元，2018年增长至464亿美元，其中，临床研究阶段外包服务作为CRO行业主要的细分领域，2018年的规模约占CRO市场总容量的81.7%。预计至2023年，全球CRO市场规模将达761亿美元，其中临床研究阶段CRO市场规模约为625亿美元。

问：请介绍中国CRO行业的发展概况。

王维：根据Frost & Sullivan的统计，2014年我国CRO市场规模仅18亿美元，到2018年我国CRO市场规模已达47亿美元，年均复合增长率约为28.0%，其中临床研究阶段CRO市场约为32亿美元。相对于发达国家，我国的CRO行业发展还处于初级阶段，存在巨大的发展空间。未来几年，中国CRO市场还将维持29.4%的年复合增长率，至2023年达到172亿美元，其中临床研究阶段CRO市场规模将达到133亿美元。

问：行业发展的有利因素有哪些？

王维：行业发展的有利因素有：1）在产业政策支持下，医药研发特别是创新药研发投入快速增长；2）新药临床试验审批加速；3）国内药企研发外包需求增大；4）跨国药企研发转移趋势明显。

发行篇

问：请介绍公司控股股东情况。

李树奇：艾仕控股持有公司38.24%的股份，为公司控股股东。

问：请介绍间接持有公司5%以上股份的自然人情况。

李树奇：截至招股说明书签署日，间接持有公司5%以上股份的自然人为WU JIE（武杰）、李树奇和郑红蓓。

问：公司本次发行股数是多少？

李响：公司本次拟公开发行新股1500万股，发行后公司股份总数为6000万股，发行股数占发行后总股本的25%。

问：募集资金运用对公司经营和财务状况有何影响？

WU JIE（武杰）：本次募集资金投资项目与公司现有的主营业务紧密相关，有利于巩固公司的市场地位，强化和拓展公司的核心竞争力，提高公司的盈利水平。因此，募集资金投资项目的实施，将对公司的财务状况和经营成果产生积极影响。

问：请介绍公司股利分配政策的基本原则。

李树奇：公司股利分配政策的基本原则为：

1）利润分配政策应兼顾对投资者的合理投资回报、公司的长远利益，并保持连续性和稳定性；公司利润分配不得超过累计可分配利润总额，不得损害公司持续经营能力。

2）利润分配政策的论证、制定和修改过程应充分考虑独立董事、监事和社会公众股东的意见。

文字整理 姚炯

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