华夏幸福拟转让南方总部资产 预计净回笼资金124亿元

华夏幸福（600340）出售资产脚步加快。12月28日晚间，华夏幸福公告称，公司全资子公司拟与华润置地签署《华夏幸福南方总部资产包整体转让协议》，约定将其南方总部资产转让给华润置地，预计净回笼资金124亿元。

中钢经济研究院首席研究员胡麒牧在接受《证券日报》记者采访时谈道：“华夏幸福区位优势主要在于京津冀地区，华南地区不是其优势地区，竞争力不强，而华润置地在南方有较强竞争力，接盘后更容易将上述资源盘活。”

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“此次资产转让有利于公司聚焦优势资产，提高流动性，向轻资产战略转型。在短期内可以增强公司债务执行能力，但从长远发展来看，公司应着重打造核心竞争力，为持续运营和债务重组计划提供稳定的现金流来源。”胡麒牧进一步说道。

转让4家公司股权及相关债权

公告显示，华夏幸福拟将其各自持有的四家下属公司股权，包括华御江(武汉)房地产开发有限公司100%股权、华御汉(武汉)房地产开发有限公司100%股权、华御元(南京)房地产开发有限公司60%股权、华御城(深圳)物业管理有限公司100%股权，以及华夏幸福持有的前述标的股权公司的142.33亿元往来债权转让给华润置地，其中标的股权转让价款为4元，标的债权转让价款为人民币129.99亿元，以上合计金额为人民币124亿元。

华润置地将通过受让上述标的股权公司，间接取得上述标的股权公司开发的武汉长江中心项目、武汉中北路项目和南京大校场项目，以及标的股权公司下属的子公司。根据华夏幸福初步测算，本次交易预计形成税前亏损约21.30亿元。

IPG中国首席经济学家柏文喜对《证券日报》记者表示：“华夏幸福此次整体出售南方总部资产包和相关标的往来债权给华润置地，除了可以规模化剥离华夏幸福南方总部陷入发展困境的项目和资产，还可以让公司不用再进行后续开发建设投入。在公司陷入债务困境和流动性困局的情况下，该笔规模化回笼资金有助于公司及下属公司的金融债务的偿付，降低公司的总体负债，有效推动公司债务重组方案的落地实施。”

加速资产处置步伐

对于此次交易目的，华夏幸福表示，根据《债务重组计划》的安排，公司对于变现能力强的资产，将积极寻找资金实力强、协同效应好的潜在投资者予以出售，回笼资金将主要用于公司及下属公司偿付金融债务。基于上述背景，公司拟实施本次转让下属公司股权及债权交易。

公告显示，截至2022年11月30日，华夏幸福累计未能如期偿还债务金额合计601.76亿元，已签约实现债务重组的金额累计为1265.57亿元，相应减免债务利息、豁免罚息金额共计114.19亿元。另外，公司根据债务重组相关工作的推进情况，对已签署《债务重组协议》中适用“兑、抵、接”清偿方式的相关债权人已启动两批现金兑付安排，合计将兑付金额为19.16亿元。

进入12月份，华夏幸福加速资产处置步伐，这已是其本月以来第三次资产出让。

对此，华夏幸福方面向记者表示，公司目前在省市政府及专班的指导支持下，积极推进《华夏幸福债务重组计划》，公司将坚决恪守诚信经营理念，积极解决当前问题，落实主体经营责任。以“不逃废债”为基本前提，按照市场化、法治化、公平公正、分类施策的原则，稳妥化解华夏幸福债务风险，依法维护债权人合法权益。在推进债务重组的同时，将“保农民工工资、保业主交房、保供应商支付”作为第一要务，坚决确保施工进度，坚决保障房屋交付，坚决维护社会稳定。

关键词： 华夏幸福