顺博合金可转债获证监会受理 拟募资8.5亿元用于新增产能和补流

4月19日晚，顺博合金（002996）（002996.SZ）发布公告，中国证监会依法对公司提交的《上市公司发行可转换为股票的公司债券核准》事项的行政许可申请材料进行了审查，认为该申请所有材料齐全，符合法定形式，决定对该行政许可申请予以受理。这意味着公司拟募资8.5亿元用于40万吨再生铝项目及补充流动资金的战略布局再进一步。

顺博合金是国内再生铝行业的领先企业之一，主营业务为循环经济领域再生铝合金锭（液）系列产品的生产和销售。公司连续多年在西南地区市场占有率第一，目前已在重庆合川、广东清远、江苏溧阳、湖北襄阳拥有生产基地，已初步形成了辐射西南地区、华南地区、华东地区及华中区域等再生铝主要消费市场的经营网络。

今年3月15日，顺博合金发布公开发行可转换公司债券预案（修订稿），拟募集资金总额不超过8.5亿元（含），扣除发行费用后，将用于顺博合金新材料产业基地项目（一期）40万吨再生铝项目建设、运营，以及补充公司流动资金。在募集资金到位前，公司可根据募集资金投资项目的实际情况，以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于募集资金投资项目总额，缺口部分由公司以自筹资金补足。

顺博合金开展本次募投有两个大的背景，首先是环境资源变化及节能减排的任务对再生铝行业提出迫切需求。再生铝行业属于循环经济领域的废弃资源综合利用业，与传统的矿山企业相比，具有节约资源、减少铝矿资源对外依赖、节能环保的等方面优势，行业的健康发展对于我国建设生态文明、推动绿色发展有重大的战略意义。近年来，随着矿产资源的逐步减少，国家对资源、环保等问题给予了高度关注，政府也相继出台了一系列政策对再生铝行业发展进行鼓励和规范。

其次，华东地区的经济发展需要稳定增长的铝原料供应。根据安泰科估计，随着越来越多的含铝消费品达到使用寿命，我国将迎来废铝回收快速增长期，预计2023年超过1000万吨，2030年超过1700万吨，2020-2030年再生铝产量年复合增长率为8.2%。

我国再生铝企业主要分布在工业基础发达的地区，如环渤海、长三角、珠三角、川渝地区，以及具有产业基础和政策扶持的江西、河南等地。位于华东的长三角地区因工业基础发达，市场经济活力持续迸发，再生铝应用中的汽车行业、通用机械、电子电器、五金等行业的各类大型企业和中小型企业分布广泛，区域市场对再生铝产品有着相对庞大稳定且持续增长的市场需求。

顺博合金介绍，公司拟使用本次募集资金中的6.5亿元投资于顺博合金新材料产业基地项目（一期）40万吨再生铝项目，由全资子公司安徽顺博具体组织实施。项目建成并完全达产后，公司将新增40万吨铸造用再生铝合金的产能规模。

顺博合金表示，该募投项目是公司自身发展的迫切需要。“子公司江苏顺博因自身场地、发展空间、原材料供应、交通运输等方面的原因，预计在较短期限内将达到满产状态，无法继续承载公司在江苏、浙江等地区的市场拓展，更无法对目前正在快速成长的安徽、河南等地区的市场需求进行有效覆盖。”顺博合金称，在此背景下，公司积极研判当前的国家政策及市场环境，在安徽省马鞍山市新建再生铝合金产能，可以更有效地参与区域市场成长、保障区域内装备制造业的原材料供应，为广大客户提供更好的服务。

同时，本次募投项目具有较好的效益，将带动公司盈利水平进一步提升。顺博合金表示，2021年，公司实现营业收入99.85亿元，同比增长105.07%；实现归属于上市公司股东的净利润3.42亿元，同比增长74.74%。新的业务增长会使得公司现有的区域生产基地产能压力凸显，公司需要新的布点来带动未来3-5年的业务扩张和业绩增长。经合理测算，本项目内部收益率（税后）为12.51%，具有较好的经济效益。本次募投项目建成投产后将带动公司盈利水平进一步提升，稳固和提升公司的可持续发展能力。

另外，顺博合金拟使用本次募集资金中的2亿元补充公司流动资金，来满足公司业务规模不断扩大的需要，并降低财务费用，优化财务结构，提升公司盈利水平及抗风险能力。

关键词： 新增产能