花旗：维持禹洲集团(1628.HK)买入评级 最新市值99亿港元

花旗发研报指，禹洲集团(1628.HK)展现决心改革财务汇报，除了每两月与核数师会面交流外，亦透过赋能总部财务中心强化内部对销售及经营的管控等。上半年业绩显示资产负债表有改善，相信公司的努力对重拾投资者信心有正面作用，但仍需要一段时间。考虑到逐步复苏加上分拆物管等，其派息比率逾35%加上估值吸引，维持“买入”评级，并降2021至2023年盈测介乎60%至61%，反映竣工日程，销售进展、经修订销售均价及成本预测，以及土地并购等，目标价由3.6港元降至2.28港元。该股现报1.58港元，最新市值99亿港元。