凯淳股份在深交所创业板上市 IPO募5.1亿东方投行赚0.46亿

今日，上海凯淳实业股份有限公司(以下简称“凯淳股份”，301001.SZ)在深交所创业板上市。截至今日收盘，凯淳股份报60.67元，涨幅137.55%，成交额7.24亿元，换手率56.51%，振幅32.11%，总市值48.54亿元。

凯淳股份的主营业务是为国内外知名品牌提供综合性的电子商务服务以及客户关系管理服务。该公司主要从事的服务包括品牌线上销售服务、品牌线上运营服务以及客户关系管理服务。

截至招股说明书签署日，王莉直接持有凯淳股份3120.00万股，占公司股份总数的52.00%;同时，王莉持有上海淳溶投资中心(有限合伙)(以下简称“淳溶投资”)15.70%的份额，并担任执行事务合伙人，淳溶投资直接持有公司600.00万股，占公司股份总数的10.00%。徐磊直接持有凯淳股份840.00万股，占公司股份总数的14.00%，王莉和徐磊签署了《一致行动人协议》，根据《一致行动人协议》约定，若双方在公司经营管理等事项上无法达成一致时，应当根据王莉的意见作出双方的一致行动决定，该《一致行动人协议》无固定期限，且不可撤销。因此，本次发行前王莉可实际支配表决权的比例为76.00%，为凯淳股份的控股股东、实际控制人。

凯淳股份于2020年11月24日首发过会，创业板上市委员会2020年第50次审议会议对凯淳股份提出问询的主要问题为：

1.请发行人代表说明：(1)报告期内分销模式下收入增长较快的原因及合理性;(2)销售费用率低于同行业可比公司平均销售费用率的合理性。请保荐人代表发表明确意见。

2.报告期内，发行人存在部分用户通过多个ID，一天内多次下单，批量购买主要品牌商产品的情况。请发行人代表说明通过多个ID下单的合理性，是否存在为发行人“刷单”的情形。请保荐人代表发表明确意见。

3.发行人获得品牌方授权大多数将在2020年12月31日到期。请发行人代表：(1)说明和主要品牌授权方续约谈判的进展;(2)结合报告期内前10大客户的流失情况，分析其原因、对经营的影响。请保荐人代表发表明确意见。

4.报告期内，发行人主要的销售平台为天猫平台、京东平台和唯品会。请发行人代表结合线上销售新渠道和新模式，说明发行人如何保持核心竞争力。请保荐人代表发表明确意见。

凯淳股份本次在深交所创业板上市，公开发行股票数量为2000万股，占发行后总股本的比例为25%，本次发行均为新股，原股东不公开发售股份。凯淳股份发行价格为25.54元/股，保荐机构为东方证券承销保荐有限公司，保荐代表人为蓝海荣、洪伟龙。凯淳股份本次募集资金总额为5.11亿元，扣除发行费用后，募集资金净额为4.46亿元。

凯淳股份最终募集资金净额比原计划少5406.86万元。凯淳股份2020年7月6日披露的招股说明书显示，公司拟募集资金5.00亿元，其中2.47亿元拟用于品牌综合服务一体化建设项目，1.03亿元拟用于智能数字化技术支持平台建设项目，1.50亿元拟用于流动资金项目。

凯淳股份本次上市发行费用为6477.25万元，其中保荐机构东方证券承销保荐有限公司获得承销及保荐费用4597.20万元，容诚会计师事务所(特殊普通合伙)获得审计及验资费用980.92万元，国浩律师(上海)事务所获得律师费用424.53万元。