海程邦达今日上交所主板上市 IPO募8.6亿华林证券赚0.55亿

海程邦达供应链管理股份有限公司(股票简称：海程邦达，股票代码：603836)今日在上交所主板上市。截至今日收盘，海程邦达报24.25元，上涨44.00%，成交额1173.20万元，换手率0.95%，总市值49.77亿元。

海程邦达从事综合性现代物流服务业，主要以各类进出口贸易参与主体为服务对象，为其规划、设计并提供专精于跨境环节的标准化物流服务产品与定制化供应链解决方案。

本次发行前，唐海直接持有海程邦达35.24%的股份，为公司的控股股东;除直接持有公司上述股份以外，唐海同时通过担任泛海达、恒达斯邦和华正德的执行事务合伙人，间接控制公司42.39%股份的表决权，因此其合计控制公司77.64%股份的表决权，为公司的实际控制人。

海程邦达于2021年3月18日过会，证监会第十八届发审委2021年第31次会议对海程邦达提出询问的主要问题为：

1、发行人主要业务分为基础分段式物流、一站式合同物流、精益供应链物流以及供应链贸易等业务板块，前述业务较多依赖于信息系统的健全有效运行。请发行人代表说明：(1)报告期内营业收入增幅与扣非后归属于母公司净利润增幅不一致的原因及合理性，与行业可比公司是否存在显著差异;(2)存在客户与供应商重合情形的原因及合理性，相关交易金额占比与行业可比公司有无重大差异及其合理性;(3)不同业务板块同类性质业务销售单价是否存在显著差异，相关销售价格是否公允;其中基础分段式海运价格逐年上升、空运价格波动较大且海运销售单价远高于同行业可比公司的原因及合理性;(4)业务流程及主要内部控制信息系统是否健全有效，能否确保发行人各项业务活动真实、准确、完整。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

2、报告期内，发行人对不同类型客户实施差异化的信用政策。请发行人代表：(1)说明报告期各期末应收账款变动趋势与同行业可比公司是否一致，是否符合行业特点;(2)结合报告期内不同类型客户数量的变化趋势，说明发行人是否存在通过调整客户分级放松信用政策增加销售收入的情形;(3)说明报告期各期应收账款坏账准备计提政策是否合理，坏账准备计提是否充分，是否符合企业实际情况及《企业会计准则》的相关规定;(4)说明主要客户的经营状况、期后回收情况，是否存在应收账款回收风险，坏账准备计提是否充分。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

3、报告期内，发行人存在多次资产重组事项。请发行人代表说明：(1)历次重组的原因及商业合理性;发行人与被重组方是否有承诺、盈利预测或业绩对赌的情况;(2)收购资产的定价依据、评估方法及评估结果;评估结果是否反映其公允价值，交易定价是否存在损害发行人利益的情形;(3)重组之后的整合情况，被重组方被收购前后主营业务、主要客户及供应商、主要财务数据等是否发生重大变化。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

海程邦达本次发行的保荐机构是华林证券，保荐代表人是雷晨、葛其明。海程邦达本次公开发行的新股数量为5131万股，本次发行后公司总股本为2.05亿股，本次发行价格为16.84元/股，募集资金总额为8.64亿元，募集资金净额为7.84亿元。

海程邦达实际募资净额较原拟募资额多1.82亿元。海程邦达1月14日在证监会披露的招股书显示，公司拟募集资金6.02亿元，拟分别用于“邦达芯跨境供应链综合服务基地建设项目”、“全国物流网络拓展升级项目”、“供应链信息化建设项目”、“补充流动资金”。

海程邦达本次发行费用为7988.71万元，其中华林证券获得保荐和承销费用(不含税)5545.85万元。