麒麟信安(688152.SH)开启申购市盈率41.78倍 中泰证券为其独家保荐人

10月14日，麒麟信安(688152.SH)开启申购，发行价格68.89元/股，申购上限为0.30万股，市盈率41.78倍，属于上交所科创板，中泰证券为其独家保荐人。

公司专注于国家关键信息基础设施领域相关技术的研发与应用，主要从事操作系统产品研发及技术服务，并以操作系统为根技术创新发展信息安全、云计算等产品及服务业务。公司致力于将技术进步与行业属性深度耦合，为国防、电力、政务等具有信息安全刚性需求的关键行业，提供自主可控、安全高效的产品和服务。

在行业发展方面，“十三五”期间，伴随信息通信技术的迅速发展和应用的不断深化，软件与硬件、应用和服务紧密融合，我国软件业务市场规模一直保持较快的增长趋势。《2021年软件和信息技术服务业统计公报》数据显示，2021年全国软件和信息技术服务业累计完成软件业务收入94994亿元，同比增长16.43%，2014-2021年复合增长率达到14.41%。其中，2021年我国软件产品实现收入24433亿元，同比增长12.30%，占全行业比重为25.72%;云服务、大数据服务共实现收入7768亿元，同比增长21.20%;信息安全产品和服务实现收入1825亿元，同比增长13.00%。

据招股书，公司基于开源Linux技术打造出以安全为特色的国产操作系统发行版，实现了对Intel、AMD等国际商用CPU及鲲鹏、飞腾、龙芯、兆芯、海光、申威等国产自主CPU的支持，是国内首批通过公安部信息安全产品检测中心等级保护第四级认证的安全操作系统，截至目前已连续7次通过公安部计算机信息系统安全产品质量监督检测中心等部门的严格评审，这也是国内自主操作系统当前所达到的最高安全等级。

公司信息安全产品以数据安全存储为主，该产品创造性的将操作系统技术与密码服务、存取控制技术有机结合，融合NAS、SAN和云计算存储安全于一体，突破了海量文件快速备份、透明文件加密、透明块设备加密、多卡冗余并行加速、数据块智能合并、集群高可用等关键技术点，已成为新一代基础安全设施。

此外，公司云计算产品以云桌面及轻量级云平台为主，该产品基于自有操作系统产品之上进一步自主研发了桌面虚拟化和服务器虚拟化技术，实现了视频重定向、设备重定向、传输协议优化、国产CPU适配等功能，支持X86与国产处理器平台异构混合部署，可提供全栈国产自主“云+端”解决方案。

本次募集资金扣除发行费用后全部用于公司主营业务相关的项目，具体如下：

财务方面，于2019年度、2020年度及2021年度，麒麟信安实现营业收入分别约为1.41亿、2.31亿、3.38亿元人民币，归属于母公司所有者的净利润分别约为2033.58万、9890.63万、1.12亿元人民币。

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