重仓两大核心板块 这些基金逆势创历史新高
4月以来,股市仍然低迷,但却有基金逆势创下历史新高。
据数据统计,31只股票型基金和混合型基金的净值在上周创下历史新高(注:剔除2022年新成立的基金),其中不仅有主动权益类基金,也有固收+基金、QDII(合格境内机构投资者)基金等。
虽然这些基金类型五花八门,但从持仓来看,大多遵循着两大脉络:一是稳增长逻辑下的地产股;二是通胀和供需偏紧逻辑下的能源资源股。这也是今年为数不多上涨的两大方向,其中中证细分房地产产业主题指数年内上涨7.76%,中证800能源指数年内上涨20.56%。
创新高基金多重仓地产和能源
4月14日,黄海管理的万家宏观择时多策略、万家新利、万家精选3只基金齐齐创下自成立以来的净值新高。其中,万家宏观择时多策略年内收益率超40%,是今年以来收益最高的主动权益类基金。
黄海是一位坚守地产板块的基金经理,从定期报告持仓来看,近年来持仓一直以地产为主,且自去年下半年开始加仓煤炭股。截至2021年末,万家宏观择时多策略的前五大重仓股分别为金地集团、保利发展、万科A、招商蛇口、新城控股,此外,该基金还重仓了晋控煤业、平煤股份等多只煤炭股。
他在年报中表示,2022年A股市场的整体格局可能是震荡趋弱,调整的幅度取决于刺激经济的力度和速度,因为经济下行的力量较强,既有周期性的,也有结构性的。从周期性来看,从去年二季度见顶,下行周期至少会贯穿今年全年;结构性原因是人口增长速度下降较快,长期需求面临萎缩,叠加疫情防控和各类调控,常规的经济刺激手段可能不足以扭转下滑态势。
黄海认为,低估值和稳定分红的公司会是经济下行期的稀缺资产,投资整体上偏谨慎和防御,继续坚定看好能源(煤炭)、稳增长政策受益的房地产。
除了上述黄海管理的3只基金外,近期创新高的多数基金重仓股名单中都有地产股、能源股的身影。
例如“固收+”明星基金经理张翼飞管理的多只基金近日创下净值新高,包括安信民稳增长、安信平衡增利、安信民安回报等。以安信民稳增长为例,其年报的前十大重仓股中有4只地产股和3只能源股。
同为安信旗下的袁玮也有多只基金在近期创下净值新高,其中安信新常态沪港深精选重仓了A股中的保利发展、金地集团,港股中的中国海外发展、旭辉控股集团等多只地产股。
多只能源资源QDII基金也创下新高
与此同时,全球能源的供应紧张也影响着QDII基金的表现,多只重仓石油、矿产的QDII基金在近期创下新高。
例如,4月13日,广发道琼斯美国石油人民币A创下净值新高,这是一只指数基金,跟踪的是道琼斯美国石油开发与生产指数,超过70%权重成份股分布于上游勘探与生产行业,使其对油价的敏感度更高;此外,该指数采用自由流通市值加权方式编制而成,前十大成份股权重占比达到70%,龙头效应更加明显。
此外,华安标普全球石油、中银标普全球自然资源均于4月14日创下净值新高。不同于另外两只石油基金,中银标普全球自然资源的持仓集中在矿业股,重仓了FORTESCUE METALS GROUP、淡水河谷、力拓等。
在高通胀的背景下,这些矿业股今年以来涨势较好,例如淡水河谷的股价年内涨幅超40%。德意志银行预计,5家大型矿业公司(必和必拓、英美资源、嘉能可、淡水河谷、力拓集团)将宣布高达240亿美元的股息和现金分红,今年晚些时候可能还会有更多。
两大板块后市如何走?
可以说,重仓地产和能源资源股是今年创新高基金的两大杀手锏,展望后市,这两大方向的行情是否还能延续?
对于地产股的投资,万家基金认为,现在正站在一个“翻石头”的黄金时期,需要通过对房企基本面的深入研究,准确捕捉优质房企,在估值被错杀的时候进行布局。
万家基金表示,继续看好地产板块的配置机会,未来将重点关注以下几条主线:一是信用风险较低、融资渠道畅通、安全性较高的龙头房企;二是财报安全性高、现金流较为稳定的区域性央企、国企或区域龙头民企;三是积极布局“地产+”业务、价值有待重估的房企;四是当前收入确定性较强、集中度加速提升,同时关联房企近期信用风险缓释,弹性反转的地产后周期物业板块。
展望2022年能源资源股的走势,中银标普全球自然资源基金经理陈学林在年报中表示,由于OPEC+修正了对于2022年供需过于悲观的预测,使得能源股跟随油价反弹,各大能源机构也开始修正原油库存的数据,显示世界经济复苏的强度超过了之前的预测,只要新冠肺炎疫情能够得到控制,能源股基本面将可以在2022年支持本板块再创新高。
此外,中国宏观经济不振使得市场预期中国央行会持续加大宽松力度,陈学林认为,此举将利好于基础金属的需求,俄乌战争也将使得部分金属的行情易涨难跌。贵金属2022年最大的压力则是来自美联储的升息威胁,虽然目前根据预测,通胀威胁将逐渐减轻,但是在市场仍有疑虑之下,贵金属应该还会在区间内震荡,除了避险需求之外,随着美联储加息次数的明朗,才能看出贵金属板块走出新的方向。
关键词: 创历史新高
责任编辑:孙知兵
免责声明:本文仅代表作者个人观点,与太平洋财富网无关。其原创性以及文中陈述文字和内容未经本站证实,对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性本站不作任何保证或承诺,请读者仅作参考,并请自行核实相关内容。
如有问题,请联系我们!
- 重仓两大核心板块 这些基金逆势创历史新高2022-04-18
- 拒绝“死扛”昔日牛股 “专户派”基金经理2022-04-18
- 热度逆势上升 券结基金发行创同期新高2022-04-18
- 国盛证券:政策放松持续推进 维持地产开发2022-04-18
- 海通证券:短期指数有望企稳,保持信心谨慎2022-04-18
- 中信证券:长期看银行板块估值底部明确 短2022-04-18
- 泰恩康:4月15日融资净偿还592.62万元 上2022-04-18
- C金道:4月15日融资净偿还251.86万元 上一2022-04-18
- 铭利达:4月15日融资净偿还13.17万元 上一2022-04-18
- 多次筹划重大事项终止引关注 和科达收深交2022-04-18
- ST安泰有望“摘帽” 围绕焦化、轧钢产业“2022-04-18
- 全A共540家公司公布一季度业绩预告 当前披2022-04-18
- 广发证券:A股仍需“慎思笃行” 价值风2022-04-18
- 唐山三地实施全域封控管理2022-04-18
- 铭科精技发布首次公开发行股票招股意向书 2022-04-18
- 国泰君安:低估值板块并不等于低风险特征的2022-04-18
- 一季度央企开门红 营收等三大指标均实现同2022-04-18
- 13家上市公司研发投入均超百亿元2022-04-18
- 造纸业整合今年进入加速期 行业景气度有望2022-04-18
- 疫情下生鲜电商订单量暴增 头部企业布局供2022-04-18
- 推荐东方证券陷“1元购”漩涡2022-04-18
- 上汽集团18日启动压力测试 汽车业有望加快2022-04-18
- 顺发恒业、明新旭腾等拟回购股份2022-04-18
- 美联新材、天宜上佳等一季度业绩预增2022-04-18
- 福斯特董事长林建华:疫情导致部分物流受阻2022-04-18
- 东航回应恢复波音737-800商业运营:正按适2022-04-18
- 上汽集团 启动复工复产压力测试2022-04-18
- 利亚德董事长李军: 做深做透LED显示产业2022-04-18
- 一汽集团在长春的5个主机厂全部复工2022-04-18
- 熊猫乳品营收超8亿 持续深耕特色乳制品市场2022-04-18
精彩推荐
- 唐山三地实施全域封控管理
- 发改委:将保障粮食和重要农产品有效供...
- 银保监会:投资中国就是投资未来,投资...
- 广东佛山实现社会面动态清零
- 交通运输部:全国高速公路共关闭收费站2...
- 东莞:取消“持48小时核酸阴性证明离莞...
- 发改委:将继续紧盯重大项目建设,全力...
- 西安实行临时管控:全市小区、单位人员...
- 太原新增(调整)封控区、管控区、防范区
- 利率自律机制鼓励中小银行降低存款利率上限
- 国家卫健委:4月16日新增22512例本土无...
- 青海海西州德令哈市发生5.4级地震
- 发改委:面对当前疫情持续散发多发形势...
- 银保监会:全国普惠型小微企业贷款余额...
- 江苏无锡恢复10条高速公路通道通行