*ST嘉信：福石资产确定参与公司司法重整 公司盈利情况料大幅改善

新华财经北京11月25日电 北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司（以下简称“华谊嘉信”、“*ST嘉信”或“公司”）24日发布《关于对深圳证券交易所关注函的回复公告》，公司在公告中表示，福石资产确定作为重整出资人参与公司司法重整，重整计划执行完毕后，华谊嘉信原有业务盈利情况将大幅改善，同时通过开展经营方案中的其他业务，华谊嘉信未来利润还将进一步提升。

*ST嘉信此前披露《关于确定重整投资人暨签订重整投资协议的公告》（以下简称“《重整公告》”），公司11月16日收到深圳证券交易所下发的《关于对北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司的关注函》，对《重整公告》中涉及的部分事项表示关注。

对于被问询说明福石资产是否已确定参与*ST嘉信破产重整，*ST嘉信表示，根据福石资产的战略安排与组织架构设计，不排除福石资产认可的其他重整投资人参与公司本次重整，但福石资产确定作为重整出资人参与公司司法重整，受让股份不超过1.45亿股，其资金来源为自有资金。

《重整公告》中披露，福石资产承诺华谊嘉信2022年、2023年、2024年三年扣除非经常性损益后的净利润合计不低于3.6亿元；若最终实现的2022年、2023年、2024年三年扣除非经常性损益后的净利润合计未达到该标准，未达到部分由福石资产在2024年会计年度审计报告公布后三个月内向华谊嘉信以现金方式予以补足。

对于上述业绩承诺金额的计算依据及合理性以及业绩承诺的可实现性，*ST嘉信表示，福石资产此次业绩承诺的金额主要由传统优势业务的贡献和电商综合服务商新型业务两部分构成。

*ST嘉信称，从传统业务角度考虑，公司目前的净利润亏损较大，主要是由于负债高企；而绝大多数的负债是由于2016年之前大举并购产生。根据历年经审计的财务数据，2010年-2016年公司的年均归母净利润约为6180万元人民币，经过本次重整公司负债率回归合理后，预计公司归母净利润也将回到合理水平。在公司摆脱历史包袱、改善资金状况、加强业务拓展与管理之后，传统优势业务规模及净利润会不断提升。预计2022-2024年现存业务板块的营业收入将会逐步提升，净利润将会分别达到5000万、7000万和9000万及以上，该预计与公司历史归母净利润数据不存在较大偏差。

从电商综合服务商新型业务角度考虑，由于该板块刚起步，起初产生的利润可能较少但增幅明显。同时，直播电商新型业务的净利润率水平较高，预计将会达到10%左右。因此，预计2022年新型业务营业收入会达到1.5亿至2024年其营业收入亦将逐步提升，2022年-2024年三年净利润将会分别达到1500万、4500万、9000万及以上。

重整计划经批准后，结合公司的资源条件、能力与优势、所处产业的特点和行业竞争态势，华谊嘉信将立足于现有核心业务，保留大数据营销、内容营销、公关广告等主营业务，重新打造涵盖移动互联网时代的直播电商等营销传播全产业链。

重整完成后，华谊嘉信将摆脱历史沉重包袱，轻装上阵，摆脱陈旧模式的束缚，实现新时代的全面转型，逐步形成基于技术、数据和内容的全新竞争力，实现快速的弯道超车。

同时，通过重整投资人业务资源支持、注入流动资金、加强内部管控、降低成本费用、完善激励约束机制等一系列措施，从根本上改善公司生产经营，实现高效有序的经营状态，维持并进一步提升华谊嘉信在文化传媒行业竞争力，使华谊嘉信成为经营稳健、运营规范、业绩优良的上市公司。

公告显示，福石资产主要依托其持股51%的控股股东浙江福特资产管理股份有限公司（以下简称“福特资产”），福特资产股东台州市创业投资有限公司是专业国资投资平台；股东邵雨田曾是上市公司南洋科技（现改名为航天彩虹）的实际控制人，是我国制造领域的领军人物；股东牛晓华曾是上市公司华联股份的董事长，是我国流通领域的领军人物；两股东均具有丰富的企业管理经验和深厚的产业资源。

*ST嘉信表示，福特资产专业从事解决问题的特殊资产管理业务，专注于帮助困境企业重整新生，被誉为“企业医院”，已有多个成功案例，包括首例破产重整成功案例的我国新三板公司展唐科技。无论福石资产、福特资产或是其股东，均能够给上市公司带来诸多资源。

*ST嘉信认为，重整计划执行完毕后，华谊嘉信原有业务盈利情况将大幅改善，同时通过开展经营方案中的其他业务，华谊嘉信未来利润还将进一步提升。

此外，*ST嘉信还对福石资产认可的其他重整投资人的具体条件、确定方式和确定依据，福石资产认可的其他重整投资人限售期12个月的原因及合理性等事项进行了说明。

关键词： 公司 大幅 司法