【金融街论坛】注册制改革、北京证券交易所、债市健康发展……易会满这么说

新华财经北京10月20日电（记者刘慧） 关于注册制改革、北京证券交易所、债市健康发展……证监会主席易会满20日在2021金融街论坛年会上释放诸多重要信息。

北京金融街街景 新华社记者刘慧摄

——关于注册制改革

注册制改革已经进入了试点的第3年。目前应该如何评估？

易会满给出了答案。总体看，改革达到了预期目标：支持科技创新的示范效应初步显现；制度改革的“试验田”作用得到较好发挥；市场运行总体保持平稳。

在谈到未来如何为全市场注册制积极创造条件时，易会满表示要重点把握四个问题。

一是必须立足国情市情，不能简单搞“拿来主义”。监管部门始终强调注册制绝不意味着放松审核要求，必须对信息披露的真实准确完整严格把关，从源头上提升上市公司质量；始终强调要督促中介机构提升履职尽责能力；始终强调要统筹一二级市场的适度平衡。

二是必须深刻认识资本的“双重性”，严把资本市场“入口关”。在注册制改革过程中，必须更加注重对资本的规范引导、趋利避害，加强对特定敏感领域融资并购活动的从严监管，减少风险外溢。

三是必须充分发挥各方合力，创造资本市场良好生态。以注册制改革为龙头，发行、上市、交易、退市、持续监管等基础制度得到体系化改善，行政处罚、民事赔偿、刑事追责相互衔接的高标准立体惩戒已经有了良好开端。

四是必须坚持刀刃向内，推动监管系统能力全面提升。监管部门要保持改革定力，强化对注册制相关制度规则的评估优化，增强政策的稳定性、连续性和可预期性；继续大力深化简政放权，抓好政策落地执行，倾听市场声音，提升监管透明度；进一步完善全链条发行监管机制和全流程监督制衡机制，做好全市场注册制改革的各项准备工作。

2021金融街论坛年会现场 新华社记者李延霞摄

——关于北京证券交易所

北京证券交易所的设立是近期各方关注的焦点。易会满进一步阐述了北京证券交易所的发展方向。

一是紧紧围绕服务中小企业这个主体。始终坚守服务中小企业的市场定位，进一步突出“更早、更小、更新”，更好体现北京证券交易所错位发展、特色发展。

二是牢牢把握支持创新发展这个关键。围绕创新型中小企业发展需求，积极构建契合中小企业特点的基础制度体系，同步试点注册制，不断增强制度的包容性、普惠性，促进形成科技、创新和资本的聚集效应。

三是始终聚焦打造“主阵地”这个方向。要发挥好北京证券交易所的“龙头”撬动和“反哺”作用，不断做活做强创新层和基础层。同时，加强与沪深交易所、区域性股权市场互联互通，加快完善服务中小企业的全链条制度体系。

——关于债市健康发展

债券市场是筹措中长期资金的重要场所，在直接融资中发挥着不可替代的作用。未来如何提升这个市场服务实体经济的质量和效率？

易会满表示，推动提升民营企业、中小企业发债融资的可得性和便利性。稳步扩大“双创”债、绿色债等发行规模。加快推进基础设施REITs试点。加快完善与债券发行注册制相配套的法治制度环境。

他强调，要坚决从源头上遏制过度发债融资。一方面，建立完善跨市场信息共享制度，聚焦控制发行人综合负债水平，健全有效的债券融资约束机制，防止“高杠杆”过度融资。另一方面，进一步压实中介机构责任，完善债券承销、评级等业务执业规范，督促端正发展理念，提升执业质量。

同时，要加强债券市场统一执法、妥善处置债券市场违约风险。不断完善统一执法机制安排，严厉打击欺诈发行、虚假信披、“逃废债”等。针对债券违约风险，分类采取措施、精准拆弹，突出重点、抓早抓实，切实维护债券市场平稳运行。同时，通过提升违约债券转让效率、优化上市公司债转股实施渠道、完善债券违约司法救济渠道等方式，进一步健全市场化法治化违约处置机制。