【研报】中金：上调海底捞（6862.HK）核心盈利预测 维持跑赢行业评级

中金发表报告表示，海底捞(6862.HK)上半年收入按年跌16.6%至167.6亿元人民币，归属净亏损2.66亿元，主要是在“啄木鸟”改革计划下，部分餐厅关闭及暂停营业，以及疫情反弹等影响，令长期资产处置及减值准备，出现一次性亏损3.08亿元人民币，而其业绩表现大致上符合早前发出盈警预告，

该行预料，海底捞7月份整体餐桌周转率按年增约15%，较其他店铺相比，其餐桌周转率按年增约4%;鉴于疫情复苏及店铺营运改善，公司料推出“硬骨头”计划，并考虑重新开放一些在“啄木鸟”计划下关闭的门店，中金认为此反映管理层对进行业务调整感信心，亦建议关注“啄木鸟”计划的进展。

中金将海底捞今年核心盈利预测由8,400万元人民币上调至1.62亿元人民币，明年则上调26%至23.2亿元人民币，并其目标价上调至19港元，相当于2023财年市盈率39倍，有9%上行空间，维持“跑赢行业”评级。

免责声明：市场有风险，选择需谨慎!此文仅供参考，不作买卖依据。

关键词：