非息收入增超50%，瑞丰银行上半年净息差继续收窄

记者 卢梦雪 冉学东 北京报道

A股首家银行半年报出炉，瑞丰银行（601528）（601528.SH）业绩表现亮眼。

【资料图】

半年报显示，2023年上半年瑞丰银行经营效益稳步提升，营业收入同比增长8.19%；归属于上市公司股东的净利润同比增长16.80%，延续了近几年的高增速。

在息差收窄的大环境下，非息收入成为推动瑞丰银行营业收入高增速的重要力量，上半年同比增长53.38%，其中，该行手续费及佣金净收入同比大涨108.78%，结束了该项收入连续5年为负值的情况，对营业收入的贡献率大幅提升。

8月24日，瑞丰银行相关工作人员告诉记者，该行手续费及佣金收入由负转正受到财富业务规模扩大，相关收入增加的带动，该行当前理财业务中以自营产品为主，未来会适当提高代销业务所占比重。

非息收入贡献率提升

作为A股首家银行半年报，瑞丰银行的业绩表现亮眼。

上半年，该行实现营业收入18.92亿元，同比增长8.19%；归属于上市公司股东的净利润7.30亿元，同比增长16.80%。

利息收入是瑞丰银行的主营业务收入，该项收入的营收占比长年在90%以上。2023年上半年，瑞丰银行利息净收入15.54亿元，同比增长1.67%；而非利息收入达到了3.38亿元，同比增长53.38%，成为带动营收增长的主要力量。

从财务报表来看，瑞丰银行的利息收入主要源于发放贷款与投资资产，上半年发放贷款及垫款利息收入（占比77.31%）和金融投资利息收入（占比19.81%）分别达到了26.21亿元和6.71亿元，分别同比增长6.93%和34.70%。

国家金融监督管理局总局数据显示，2023年一季度银行业净息差已经收缩至历史低位，其中城商行及农商行的净息差分别为1.63%和1.85%，较2022年分别下行4基点和25基点。

在银行业息差整体收缩的大背景下，瑞丰银行净息差也持续收窄。2023年上半年该行净息差1.86，较2022年末减少0.38个百分点，净利差1.79，较2022年末减少0.36个百分点。与此同时，上半年该行的净利息收益率由年初的2.21%降至1.86%。

值得一提的是，该行新增贷款主要为对公贷款，个人贷款则较上年末下降3.68亿元，尤其是住房按揭贷款余额较上年末下降22.88亿元。

瑞丰银行的非息业务则主要包括理财业务、本外币交易类业务、投行业务、国际业务、债券借贷、票据类交易业务、代销基金、资管产品、保险产品、黄金产品等。瑞丰银行在半年报中表示，该行上半年非利息净收入的增加，“主要为手续费及佣金净收入、公允价值变动收益增加”。

具体来看，上半年该行手续费及佣金净收入0.02亿元，较去年同期的-0.25亿元增长108.78%；公允价值变动收益1.60亿元，较去年同期的0.21亿元增长664.38%。

需要关注的是，瑞丰银行的手续费及佣金收入已连续5年为负值，2020年底该项收入更是达到了-1.67亿元，今年一季度，手续费及佣金收入尚为-0.03亿元。

瑞丰银行党委书记、董事长章伟东曾在2022年度业绩会上针对手续费及佣金净收入长期为负解释称，前几年该行始终把工作重心放在信贷主业发展上，而对中间业务投入力度较少，导致手续费及佣金收入增长较慢，利息净收入占营业收入比重较高。

而2023年上半年瑞丰银行财富管理业务扩张，8月24日，瑞丰银行相关工作人员告诉《》记者，该行手续费及佣金收入由负转正受到上半年财富业务扩张，相关收入增加的影响，此外该行也在支出端控制了营销成本。

发力中间业务

瑞丰银行业务体系主要分为零售金融、公司金融、金融市场三个板块，其中，零售金融板块包括投资理财、代销基金、代销贵金属、代销保险等财富业务。

图为瑞丰银行官网展示的财富业务

瑞丰银行在半年报中表示，“报告期内，本行从大财富视角出发，强调以客户为中心的业务发展思维，财富管理业务实现了跨越式发展”。

随着净值化转型的推进，部分中小银行理财业务发展面临着净值化转型困难；网点少、客户相对保守；创新不足，竞争能力较弱等问题。且在银行业净息差收窄的环境下，市场竞争激烈，财富管理业务成了中小银行的必争之地。

《》记者注意到，多家中小银行提出要加强中间收入对营收的贡献率。

如吉林银行在2023年年中工作会议上指出，要破解客户、资产、非存、中收和服务等方面瓶颈，不断提高规模占比和营收贡献。兰州银行（001227）在近期的投资者关系活动上提及，理财业务已纳入该行新一轮发展战略规划。

章伟东也在该行7月份举办的半年度业务分析会上指出，要持续提升发展速度和盈利能力，拓展国业、中收、财富、金市盈利航道，助力营收增长。要加强市场研究与区域经济研究，不断提升瑞丰行业竞争力。

当前瑞丰银行销售的理财产品包含“自营”和“代销”两种。自营方面，该行发行的理财产品以“固收”“固收+”“混合”三大类型为主，整体风格较为稳健，上半年累计募集净值型理财产品金额184.06亿元，期末净值型理财规模为 132.46亿元。

代销方面，该行理财产品开拓了苏银理财、杭银理财等公司为主的代销渠道。综合基金等产品的代销来看，报告期内该行实现各类代销产品27.66亿元，相比上年同期增长79.72%，资管产品、保险产品、贵金属销量均显著提升。

“我行理财业务中当前自营产品占比较高，相关营收的贡献也更大。考虑到监管要求，我行后续几年理财业务仍将以自营为主，但也会适当提高代销所占比重。”瑞丰银行相关工作人员向《》记者表示。

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