澜起科技：DDR5渗透率预计在2024年中超过50% 世界热点

6月20日下午，澜起科技(688008)召开2022年度暨2023年第一季度业绩说明会。

对于投资者提及的下游景气度何时恢复的问题，公司董事长兼首席执行官杨崇和回应称，受宏观环境影响，今年上半年服务器及计算机行业需求下滑，公司面临行业去库存的压力。行业此轮去库存周期何时能结束目前仍不明朗，有行业分析预计可能还会持续1-2个季度。

(相关资料图)

此前财报显示，2022年公司实现营业收入36.72亿元，同比增长43.33%；同期实现归属于上市公司股东的净利润12.99亿元，同比增长56.71%；不过，今年以来IT行业景气度下降亦令公司业绩产生一定波动，2023年一季报显示，受服务器及计算机行业需求下滑导致的客户去库存影响，公司第一季度营业收入为4.20亿元，同比下降53.41%。

澜起科技是一家国际领先的数据处理及互连芯片设计公司，致力于为云计算和人工智能领域提供高性能、低功耗的芯片解决方案，目前公司拥有互连类芯片产品线（包括内存接口芯片、内存模组配套芯片）和津逮 服务器平台产品线。同时，公司正在研发基于“近内存计算架构”的AI芯片。

在本次说明会上，AI（人工智能）技术的发展对于公司相关产品将产生何种影响亦受到投资者关注，杨崇和对此予以了详解。

他指出，根据相关行业分析，AI相关应用的快速发展将推动AI服务器增长，从而拉动相关芯片的需求。在中期的角度，对公司相关产品的影响主要体现在以下四个方面：

1、AI应用将增加对内存容量和带宽的需求，相应带动服务器内存接口及配套芯片的需求保持稳定向上，并进一步增加对MRCD/MDB的需求；

2、随着对内存容量需求的不断增长，未来对内存扩展和内存池化的应用需求将随之增长，这将为CXL内存扩展控制器芯片（MXC）带来长期广阔的成长空间；

3、随着AI应用的增长，需要配置GPU BOX的场景越来越多，将增加对PCIe Retimer芯片的需求；

4、AI应用将带动对算力需求的持续增长，公司在研的AI芯片，正是针对大数据吞吐下的AI推理应用，目标是提升系统效率并为客户提供更有性价比的产品。

此外，作为内存接口芯片领域的全球领先者，澜起科技DDR5（互联类芯片产品）当前渗透情况如何、公司竞争优势如何保持、行业是否会出现新进入者等均为投资者所提问，杨崇和对此一一解答。

“随着支持DDR5的主流CPU平台的陆续上市，DDR5的渗透率将逐步提高。根据相关行业分析，DDR5的渗透率预计在2024年中超过50%。”杨崇和预测说。

至于如何保持竞争优势和看待新进入者的问题，他阐述，公司目前是DDR5第一/第二/第三子代内存接口芯片国际标准牵头制定者，在该领域具有全球领先地位。内存接口芯片领域的技术和市场门槛非常高。首先，该产品属于高性能、高速、非线性模拟及数模混合电路，产品研发难度大，需要长期积累相关的知识产权和设计研发经验。该产品的关键和基础专利已被行业龙头拥有，新玩家不仅需要长时间积累相关技术能力，还要能够不侵犯他人专利。其次，新玩家还需及时获得JEDEC相关标准的最新进展，并且在产品开发早期就要和主流CPU及内存厂商进行密切的技术交流。最后，产品研发出来之后还需要经过主流CPU、内存模组和系统厂商严格的测试、验证，才能开始客户导入。新玩家面对的下游客户和合作伙伴都是行业龙头公司，商业准入门槛非常高。

“综上，该产品的研发及验证导入周期冗长，新玩家如果现在进场研发目前行业龙头已认证完毕的子代产品，假设其最终能够完成客户导入，相关产品也已进入生命周期尾声。所以，即便有新玩家从现在开始布局，也很难在中短期内对竞争格局产生实质影响。”杨崇和指出。

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