光伏企业华耀光电冲刺创业板 募资逾29亿扩大单晶硅片产能

又一光伏企业冲击创业板IPO。

5月9日，华耀光电科技股份有限公司(简称“华耀光电”)创业板IPO获深交所受理。华耀光电计划募资29.05亿元，其中，10.65亿元用于12GW单晶硅片生产项目(二期)，12.5亿元用于年产10GW高效N型(异质结)电池项目(一期)，1.9亿元用于技术研发中心项目，4亿元用于补充流动资金。

具备行业竞争地位

(相关资料图)

华耀光电的主营业务为单晶硅棒、单晶硅片的研发、生产和销售。公司是一家主要专注于光伏产业链中单晶硅棒、单晶硅片生产制造的高新技术企业，截至2022年末，公司已形成了约11GW单晶硅棒、9GW单晶硅片产能。

2022年硅片行业前五大企业均为中国企业，前五大企业产量合计占全球硅片总产量比例为66%，隆基绿能（601012）与TCL中环（002129）等行业龙头企业占据较高的市场份额，2022年硅片行业集中度较2021年有所下降。

从硅片销量来看，2022年华耀光电硅片销售量约为5.58GW，若以2022年我国硅片行业产量357GW计算，市场占有率约为1.56%，华耀光电在硅片行业中具有一定的竞争地位。

发展至今，华耀光电生产的单晶硅棒、单晶硅片产品在业界具有良好的口碑，与包括爱旭股份（600732）、天合光能、润阳股份、捷泰科技等行业知名的电池厂商形成稳定合作关系，公司的产品质量获得市场高度认可。

光伏行业技术迭代是推动光伏行业发展的根本，并且技术迭代速度较快的特征明显。行业内企业需要准确把握技术发展方向，加大研发力度，持续提升创新和产业化能力。目前，华耀光电主要产品单晶硅片产品正在由P型单晶向N型单晶、由小尺寸单晶向大尺寸单晶升级迭代，单晶硅片生产工艺正在持续向“薄片化”和“细线化”方向发展。

去年营收45亿元

随着单晶硅片产线的陆续投产，华耀光电经营规模逐年扩大，营业收入实现快速增长。

2020年至2022年，华耀光电营收分别为1.47亿元、20.87亿元、45.63亿元；净利润分别为323.95万元、2.01亿元和2.87亿元。主营业务收入和净利润均实现了逐年快速增长。同期公司综合毛利率分别为14.94%、15.63%、13.90%。

报告期内，华耀光电主要聚焦光伏产业链中的硅片环节，主要产品单晶硅片及硅棒产品收入分别为1.47亿元、20.65亿元、42.09亿元，占同期主营业务收入的比例分别为100%、99.06%、94.13%，为营业收入的主要来源。

据了解，光伏产业链主要包括硅料、硅片、电池片、组件和应用系统等环节，光伏行业内头部企业通过多环节布局向垂直一体化方向发展，以降低单一环节短期供需波动带来的不利影响。

股权结构上，控股股东为华耀投资，直接持有公司70.46%股份；实际控制人为荀耀、姚晶、荀建华，合计控制公司86.48%的股份。

本次IPO，华耀光电计划募资29.05亿元，其中，10.65亿元用于12GW单晶硅片生产项目(二期)，12.5亿元用于年产10GW高效N型(异质结)电池项目(一期)，1.9亿元用于技术研发中心项目，4亿元用于补充流动资金。

华耀光电表示，本次募集资金投资项目对公司未来经营战略有两大影响。一方面有利于公司扩大单晶硅片的生产经营规模，抢占市场份额，提高单晶硅片的市场占有率；另一方面，公司在专注于单晶硅片光伏产业链业务环节的同时，适当向N型异质结电池片业务延伸布局，将优化产品结构，提升公司整体抗风险能力。

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