爱旭股份业绩狂飙 机构认为还有97.45%的向上空间-全球观热点

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本周，A股市场整体呈沪强深弱的态势。这样的市况中，机构研究员的动向又是怎么样的呢?据投研通数据统计，本周券商研究员对113家公司的投资评级和目标价进行“再评估”。从目标价距股价的空间来看，给出具体目标价的公司中，42家公司收盘价距券商研究员给出的目标价还有逾40%的向上空间。

其中，距收盘价空间最大的是爱旭股份（600732）。西南证券研究员韩晨在3月14日发表的题为《爱旭股份：Perc盈利能力稳定，ABC年底25GW产能》的报告中指出，公司PERC电池片业绩将逐季度提升，且公司ABC组件发电效率全球领先，未来有望顺利转型能源互联网产品提供商，依据目前电池片盈利水平及未来供需情况的分析，我们预计公司2023年-2025年归母净利润分别为48.06亿元/70.46亿元/98.51亿元，维持目标价69.00元，给予“买入”评级。按公司周五收盘价32.8元计算，股价还有97.45%的向上空间。

据披露，爱旭股份2022年实现营业总收入为350.75亿元，较上年同期增长126.72%;归属于上市公司股东的净利润为23.28亿元，较上年同期实现大幅增长1954.33%。公司表示，全球光伏新增装机需求持续旺盛，电池片环节尤其是大尺寸电池处于供不应求的状态。公司把握市场机遇加快大尺寸产能升级工作，大尺寸电池产能占比达95%以上。同时，面对原材料价格的持续波动上行，公司通过精细化管理有效控制了公司的生产成本，产能利用率不断提高。公司盈利能力持续增强，经营业绩大幅提升。

“公司全年电池销量34.42GW，四季度出货环比持平近9GW，实际单瓦盈利水平超0.1元。今年光伏行业成本下降巨大将刺激下游需求提升，光伏新增装机将高速增长，我们认为产业链上下游产能结构失衡以及电池新技术扩产的不确定性将导致今后至少1年的大尺寸电池产能供给偏紧，电池盈利持续上升确定性较强，预计2023年全年PERC电池单瓦盈利能够超过0.1元。”韩晨称。

2022年，爱旭股份正式推出了基于全新一代N型背接触ABC电池技术的组件系列产品和光伏能源整体解决方案服务，首期珠海6.5GWABC电池量产项目已顺利投产，预计将于2023年二季度末实现满产。截至目前，ABC电池平均量产转换效率已接近26.5%，ABC组件全生命周期发电量相较目前市场主流的同等面积PERC组件可提高15%以上，具有很强的市场竞争潜力。

“报告期内，公司研发费用约13.78亿元，同比增长112.18%。公司共拥有研发人员2145人，约占员工总数的23.48%。未来公司将持续推进ABC技术进步，ABC电池平均量产效率有望达到27%，同时加快对PERC技术的升级改造和量产技术的开发，使得现有Perc电池产能改造后的平均量产效率不低于25%，进一步发挥经济性。”韩晨指出。

收盘价距机构目标价还有20%以上空间的股票

数据来源：投研通

本文系新闻报道，不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。

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