裁员千人？“防水茅”假“调研纪要”流出！中基协早已出手

近日，一则网传的东方雨虹（002271）删减版调研纪要，引发市场关注。

(资料图片)

该纪要内容夸张，极为吸引眼球。事实上，今年以来“网传版调研纪要”横流， 真假难辨的调研纪要成为股价“搅局者”，层出不穷的“小作文”也逐渐成为资本市场新的“痼疾”。据悉，监管正不断出手多维度规范市场行为。

近日，记者从私募人士处获悉，中国证券投资基金业协会（下称“中基协”）近日向私募管理人下发相关通知，要求私募证券基金管理人加强对调研活动、上市公司调研纪要的管理。今年8月，中国证券业协会则要求各证券公司规范调研纪要管理。此前，监管还对未及时澄清谣言的上市公司作出处罚。

“网传版调研纪要”

扰动市场

近日，据媒体报道，“易简财经”微信公众号发布了一则东方雨虹删减版的调研纪要。这份纪要称，东方雨虹董事长李卫国已经回国，并表示回来争取将公司做到2000亿元市值，明年目标保持20%收入增长，70%利润增长，55亿的净利润。李卫国还透露“东方雨虹要裁员1000人”。对于此份调研记录，东方雨虹相关人士已向媒体辟谣，称调研纪要内容为虚假信息。

事实上，今年以来，网络上流传的调研记录、虚假消息频频出现，对市场造成扰动。

比如，今年7月，一份“碳化硅交流纪要”在多个股吧论坛、炒股社区广泛传播，以一问一答的形式“包装”成对天域半导体高管的产业访谈，其中提及了多家上市公司。7月11日午间，天域半导体便通过官网发布严正声明，称个别媒体在网络上发布并传播涉及公司的不实信息，对公司正常经营产生了一定影响。

监管多维度规范市场行为

今年以来，市场上不仅网传版调研纪要频频出现，各种虚假消息拼凑的“小作文”也不断扰动着市场的情绪和个股表现。在此背景下，监管层开始出手多维度规范相关市场行为。

记者从私募人士处获悉，近日，中基协向私募管理人下发《关于规范私募证券基金管理人开展投资研究活动的通知》（下文简称《通知》），要求私募证券基金管理人应当遵循法律法规和自律管理规定，加强合规管理，健全内部控制，针对公司证券投资、研究活动建立全面的防控内幕交易机制，并将相关机制纳入公司内部控制体系。

与此同时，监管还要求私募证券基金管理人应当自觉加强对证券投资、研究活动的规范，开展投资、研究活动，禁止投研人员主动打探内幕信息，禁止传播虚假、不实、误导性信息，禁止从事或者参与内幕交易、操纵证券市场活动。

另外，《通知》还指出，私募基金管理人应当建立调研活动的管理制度。私募基金管理人相关人员进行上市公司调研活动，应当事先履行所在机构的审批程序，不得主动寻求上市公司相关内幕信息。上市公司调研纪要仅供内部存档或撰写研究报告使用，不得违规对外发布或提供给客户。

沪上一位私募人士透露：“目前公司所有的调研记录均会存档，内部也搭建了数据库妥善管理，后续将根据此通知继续细化，降低潜在风险。”

业内人士表示：“大多数私募机构内部合规很少重视内部调研纪要的管理与隔离，此次中基协下发通知规范投资调研活动，有助于行业健康可持续发展，也避免调研纪要的流出扰动市场。”

今年8月，中国证券业协会也向行业内的各证券公司下发情况通报，提出强化三点自律管理要求：一是在研报中披露证券公司持股情况，且在研报发布后两日不得进行相反交易；二是规范调研纪要管理，不得对外发布或提供给客户；三是加强对分析师参加外部评选的管理，报名后出现负面情况的应及时告知主办方并退出参评。

另外，今年还有上市公司因虚假调研纪要，而遭到监管处罚。

今年年初，因涉新冠药物中间体概念，市场上一度流传着一份假的《富祥药业（300497）董事长交流纪要》，称富祥药业向辉瑞等公司供应新冠药物中间体。此后，公司连续两日涨停，但未及时对消息进行澄清。7月该公司收到了江西证监局警示函，称其未及时澄清对公司股价产生较大影响的媒体传闻。

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