昨日大盘全天冲高回落 消费回流支撑免税行业广阔空间

昨日大盘全天冲高回落，三大指数走势分化，沪指小幅下跌，创业板指小幅上涨。总体上个股跌多涨少，两市超2500只个股下跌。沪深两市昨日成交额7938亿，较上个交易日缩量135亿。截至收盘，沪指跌0.13%，深成指涨0.23%，创业板指涨0.49%。北向资金昨日全天净卖出37.57亿元。隔夜美股三大指数集体收涨，标普500指数涨1.14%，道指涨1.12%，纳指涨0.9%。

在今日的券商晨会上，兴业证券认为，“信军医”有望成为成长新战场;中金公司认为，消费回流支撑免税行业广阔空间;中信证券认为，粮食安全再获高层关注，生物育种产业化渐行渐近。

兴业证券：“信军医”有望成为成长新战场

兴业证券认为，五大维度显示“信军医”配置窗口已经来临。估值方面，“信军医”估值均已处于历史低位;持仓方面，主动偏股基金在计算机、医药生物行业的仓位水平已经处于历史底部;拥挤度方面，“信军医”拥挤度已回到低位;资金方面，“信军医”主力资金均已出现净流入拐点;5)政策方面，近期“信军医”迎来利好政策密集催化，信创、军工领域政策支持加码，医药方面政策边际向好，政策催化有望支撑“信军医”的预期进一步改善。综合估值、持仓、拥挤度、资金和政策五大维度来看，“信军医”短期仍有进一步上行的动力，中期有望持续受益于预期改善下的基金仓位回补和估值修复，且长期来看符合国家对于“加强科技创新领域自主可控”、“维护国家安全”和“健全公共卫生体系”的发展需要，当前位置的配置价值已经凸显。

中金公司：消费回流支撑免税行业广阔空间

中金公司认为，中国免税行业整体发展迅速，消费回流大势所趋，中国免税店的优势亦不断增强，规模优势、高效的供应链和运营、渠道多元化成为其可持续增长的驱动力。8月海南出现疫情反复，离岛免税销售短期承压，但长期趋势不改，看好具有较高增长确定性的消费龙头。

中信证券：粮食安全再获高层关注，生物育种产业化渐行渐近

中信证券认为，节后猪价维持强势;黄鸡景气向上;动保需求有望持续回升;国内外持续景气，宠物板块有望迎来双击。粮食安全再获高层关注，生物育种产业化渐行渐近，种业板块迎业绩高增和竞争格局优化预期。建议关注种业和生物育种板块，推荐具备生物育种产业化领先优势的企业、具备优质品种资源的杂交玉米种业龙头。继续推荐高成长绩优股，稻麦种植优质标的，技术领先的健康配料解决方案提供商和国内玉米深加工龙头。

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