雪松系再“添雷”：齐翔腾达大股东涉内幕交易被罚千万

雪松系风暴再添一“雷”。

3月13日，筹划筹划控制权变更的淄博齐翔腾达（002408）化工股份有限公司（以下称“齐翔腾达”）发布公告称，控股股东及相关当事人收到中国证监会下发的《行政处罚事先告知书》，因控股股东淄博齐翔石油化工集团有限公司涉嫌内幕交易等违法违规行为，山东证监局拟决定没收齐翔集团违法所得2571368.47元，并处以771万元罚款。

自2月以来，一向神秘低调的广州民企雪松控股被推上风口浪尖，而齐翔腾达则是雪松系核心的两家上市公司之一。（参见经理人网此前的《起底“雪松系”：张劲跌落的“中国嘉能可”之梦》）

据了解，齐翔腾达控股股东齐翔集团因涉嫌内幕交易等违法违规行为，2021年11月17日收到中国证监会《立案告知书》，被立案调查。此前的2月15日，雪松控股旗下上市公司雪松发展（002485）、齐翔腾达双双发布关于深交所关注函回复的公告。此前的2月11日晚间，上述两家公司均收到了深交所下发的，有关控股股东的关注函。

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内幕交易

根据中国证监会山东监管局下发的《告知书》显示，2013年9月2日至2015年11月27日、2014年4月29日至2015年11月27日，齐翔集团分别借用“淄博九圣化工有限公司”账户和“丹东明珠特种树脂有限公司”账户买卖“齐翔腾达”“双杰电气（300444）”等9支股票累计成交金额403,533,111.73元；融券回购和融券购回“R-001”“GC001”累计成交金额9,908,950,210.48元；买卖“齐翔转债”累计成交金额35,471,618.41元；买卖“融通军工”基金累计成交金额11,423,061.33元。上述借用账户交易事项由齐翔集团时任法定代表人、董事长、总经理车成聚决策，资金来源于齐翔集团。

监管部门据此判定，齐翔集团的上述行为涉嫌构违反《证券法》相关规定，山东监管会拟决定对淄博齐翔石油化工集团有限公司给予警告，并处以50万元罚款。

此外，齐翔集团、车成聚及周洪秀作为公司发行股份及支付现金购买山东齐鲁科力化工研究院有限公司股权事项的内幕信息知情人，在内幕信息敏感期内，通过齐翔集团控制的“淄博九圣化工有限公司”账户，交易“齐翔腾达”390,000股。上述交易由齐翔集团时任法定代表人、董事长、总经理车成聚决策，时任董事周洪秀负责执行，共计获利2,571,368.47元。齐翔集团的上述行为涉嫌违反了2005年《证券法》第七十三条、第七十六条第一款的规定，构成2005年《证券法》第二百零二条所述情形。车成聚、周洪秀是对齐翔集团上述行为直接负责的主管人员。

因此，中国证监会山东监管局拟决定：一、没收淄博齐翔石油化工集团有限公司违法所得2,571,368.47元，并处以7,714,105.41元罚款；二、对车成聚给予警告，并处以20万元罚款；三、对周洪秀给予警告，并处以15万元罚款。

对于《告知书》认定的情况，齐翔腾达初步判断本次涉及的违规行为未触及相关规定的重大违法强制退市情形及退市风险警示情形，最终结论以山东证监会出具的《行政处罚决定书》为准；同时，本次《行政处罚事先告知书》涉及的被处罚主体为公司控股股东及相关方，并非上市公司，不会对齐翔腾达日常经营造成影响。截至本公告披露日，齐翔腾达生产经营及新项目建设一切正常，上述事项未对公司生产经营造成影响。

值得注意的是，此前的3月7日，齐翔腾达公告称，拟筹划控制权变更事项。目前，因齐翔腾达控股股东及相关当事人的行政处罚，公司筹划的股权转让按下了暂停键。

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雪松风暴

资料显示，齐翔腾达主营业务为，对石油加工副产品碳四进行深加工以转化成高附加值精细化工产品业务，主要研发、生产和销售的产品有甲乙酮、MTBE、异丁烯、叔丁醇等。

起步于广州的雪松控股，以贸易融资起家，涉猎领域包括大宗商品、供应链、化工产业、房地产等。2015年，雪松控股营业收入还停留在593亿元，2016年即飙升至1570亿元，跃居广州民企第一。2017年，雪松的营收规模继续高速增长，达到2210亿元。2018年7月，雪松控股跻身“世界500强”，此后连续四年上榜。

2016年开始，雪松杀入金融圈，开始在资本市场高举高打。同年11月，雪松控股耗资48亿收购齐翔腾达，成为其麾下第一家上市公司。

半年多后，同为山东上市公司的男装品牌希努尔（后更名为雪松发展）公告称，雪松控股旗下的雪松文旅受让公司62.51%股权，对价近42亿。短短8个月动用超过80亿资金，控股两家上市公司。

2017年上半年，雪松控股又通过收购佛山金盛瑞泰，间接持有了开源证券28.53%股权。2018年11月，雪松控股再次出手，收购中江信托（后更名为雪松信托）71.2%股份，并成为后者的第一大股东。

此外，雪松还曾通过旗下公司投资入股广州银行和广州农商银行，且均位于十大股东之列。然而蹊跷的是，2017年广州农商银行在港上市时，该公司却从十大股东中悄然退出。当时媒体揣测纷纷。

2020年底，雪松控股爆发第一次对付危机，多位曾在2020年6月与雪松信托签署过收益权转让协议的投资人，并没有等来雪松信托承诺的本息兑付款。据《证券时报》统计，彼时雪松信托有24个项目未完成给付，逾期本金高达38.09亿元。

自去年4月至今，雪松旗下存量规模大约200亿元左右的理财产品开始发生大面积逾期。

今年春节假期前一天（1月30日）深夜，雪松控股发出致歉信，宣布原定于1月底完成的兑付无法落实，并称春节后会进一步与投资者共商方案，确保2月底前完成兑付。此后的2月10日，位于广州市黄埔区开创大道以南、开达路以西的雪松控股总部大厦，遭遇大批投资者进行“围攻”维权。

实际上，一直以来，雪松都学缺少主业支撑，其大手笔运作、高杠杆融资、产业多元化在带来光辉“战绩”的同时，巨额负债如同压在雪松头上的一座大山。

而自雪松控股入主之后，齐翔腾达的日子也并不好过。虽然2021年以来，由于近期化工多品种价格创新高，齐翔腾达的业绩表现还不错，但去年上半年，其新计划中的项目被迫终止，不仅给市场带来了一定负面情绪，也股价操作也遭到监管层的质疑。今年2月11日，深交所下发关注函，对上述计划项目募集资金用途和最终去向，以及雪松系为其提供担保的情况，均提出了质疑。

关键词： 内幕交易 齐翔腾达