7月股基大分化 稀土指数基金大幅领跑

刚刚过去的7月，A股及港股市场在震荡后出现明显下跌，由于行业涨少跌多，尤其是基金重仓的食品饮料、医药、科技等板块领跌，公募权益类基金(含被动指数型)整体收益率收负。据统计，7月份权益类基金平均收益率为-1.51%，重仓白酒、科技等相关板块的基金跌幅最大超过20%，而稀土、新能源汽车板块总体表现仍然强势，相关基金最大收益率仍然在40%左右，这使得7月权益类基金的收益率分化最大达到了6成以上。

稀土指数基金大幅领跑

数据显示，7月份涨幅最高的基金来自指数型，嘉实中证稀土产业ETF、华泰柏瑞中证稀土产业ETF两只基金收益率分别达到41.25%、40.69%，两只基金跟踪中证稀土产业指数，该指数7月涨幅为40.62%。其最大权重股是北方稀土(600111)，占比近20%，其次还有包钢股份(600010)、盛和资源(600392)、盛新锂能(002240)、厦门钨业(600549)等。从股价表现来看，北方稀土7月涨幅达到130%。

在稀土的带动下，有色资源相关指数基金涨幅也较为居前。银华中证有色金属ETF、国泰国证有色金属行业、华宝中证有色金属ETF、中信保诚中证800有色、建信中证细分有色金属产业主题ETF等9只有 色 指 数 基 金 收 益 率 在27%-29%之间。

主动管理的权益类基金中，重配新能源产业链的相关基金涨幅领先。信达澳银新能源精选、国投瑞银产业趋势A、国投瑞银先进制造、国投瑞银新能源A、前海开源沪港深新硬件A收益率分别达到39.19%、35.41%、33.76%、33.61%、32.05%。

其中，信达澳银新能源精选成立于今年5月，目前没有披露持仓数据，但从基金名称中可以看出，或许主要配置新能源产业链。国投瑞银三只基金由同一位基金经理施成管理，其中两只公布了二季报，配置较为相似，股票仓位在9成以上，前十大重仓股主要包括宁德时代(300750)、汇川技术(300124)、舜宇光学科技、科达制造(600499)等。前海开源沪港深新硬件A二季度股票仓位为93%左右，重仓股包括中国电信(601728)、腾讯控股、中国移动、立讯精密(002475)、紫光股份(000938)等。近一个月该基金重仓股涨跌互现，而该基金收益率超过3成，不排除有调仓的可能。

此外，中信建投(601066)智信物联网A、中信建投智享生活A、招商移动互联网、创金合信优选回报、华安制造先锋等基金收益率在28%以上。

4只基金亏损幅度超20%

由于白酒以及港股科技股等在本轮调整中跌幅较大，因此重仓这些板块的基金跌幅更为明显，4只权益类基金亏损幅度超过20%。

主动管理的权益类基金中，宝盈现代服务业A、诺德新享7月亏损超过2成，收益率分别为-21.32%、-20.48%。

其中，宝盈现代服务业A二季度末股票仓位为93%，前十大重仓股主要分布在科技股、白酒、农业等板块，包括极米科技、海大集团(002311)、五粮液(000858)、贵州茅台(600519)、牧原股份(002714)等。其前十大重仓股在7月份跌幅较大，极米科技、微盟集团、伟思医疗等近20个交易日跌幅超过30%。诺德新享则主要配置五粮液、医药等消费股，重仓股包括泸州老窖(000568)、今世缘(603369)、五粮液、中国中兔、泰格医药(300347)等，近20个交易日，这些股票跌幅均超过10%。

广发品牌消费 A、华安生态优先、华安优质生活、东吴国企改革A亏 损 也 较为明显，收益率分别为-19.87%、-19.69%、-19.30%、19.20%。广发品牌消费A为消费主题基金，持仓主要方向是食品饮料，重仓股包括安井食品(603345)、五粮液、山西汾酒(600809)、贵州茅台、欣贺股份(003016)等。华安两只基金同样重配食品饮料以及医美等，包括安井食品、五粮液、爱美客(300896)、中国中免(601888)、贵州茅台等。东吴国企改革A重仓持有食品饮料和银行股，包括贵州茅台、招商银行、洋河股份(002304)、青岛啤酒(600600)、五粮液等。

此外，指数基金的表现也较为准确地反映了7月市场调整的“重灾区”所在。鹏华中证酒ETF、鹏华中证酒A收益率分别为-20.97%、-20.00%，是亏损最多的指数型基金。其余多只跟踪消费、跟踪食品饮料的指数基金跌幅在15%以上。