美银证券：料内银上半年盈利增长强劲 纯利增长平均可达12%

美银证券发表报告，料内银上半年盈利增长强劲，料上半年纯利增长平均可达12%，高于首季的2%，主要由于去年同期拨备较高及盈利基数较低。该行料大型国有银行盈利增长约10%，大幅高于其过去数年盈利持平至5%的增幅。中型银行盈利增长则料介乎10%至20%。内银经营状况料稳健，拨备前盈利将录得低至中单位数增长。

报告指，内银H股本年至今累跌2%，跑赢MSCI中国指数及恒指分别11个百分点及2个百分点，现时板块估值吸引，股息率近历史高位的7.6%。银行股近期受到互联网公司及发展商监管收紧的忧虑影响而下跌，该行认为相关措施对银行的资产质素影响非常有限，相信内银未来数月仍会跑赢中国市场，主要受惠于次季及第三季业绩表现强劲、较低政策风险及低估值。