半导体及元件指数继续上涨 供需失衡或持续到2022年

随着上游原材料成本持续上涨，半导体新一轮涨价潮来临，机构称，全球市场供需失衡的情况可能会持续到2022年。5月18日，同花顺半导体及元件指数继续上涨，收涨0.43%。

5月17日，全球半导体巨头意法半导体发布涨价函称，当前的半导体短缺危机依然很严重，公司在满足订单方面仍面临重大挑战，尤其是材料成本进一步上升，公司将于6月1日起对全线产品进行涨价。无独有偶，因成本持续上涨，台系MCU(微控制器)厂商盛群自4月1日统一调涨报价15%后，将在8月调涨第二波，此前盛群发布通知称，暂停接2022年订单。据不完全统计，2021年二季度以来，已有超30家半导体公司发布“调价函”，涨价幅度在10%-30%之间，而涨价缘由大多与上游原材料成本持续上涨有关。

上游晶圆代工企业方面，从4月份开始，包括联电、中芯国际等公司均已将晶圆代工价格提高。Counterpoint预测称，多个行业的半导体需求旺盛，供需失衡的局面将持续，至2022年时芯片价格将再涨至少10%-20%。业内人士称，今年以来，在半导体行业整体缺货的背景下，不少企业趁机疯狂备货、囤货，也加大了行业紧缺现象。

在缺货涨价潮的持续影响下，行业整体业绩表现突出。光大证券研报显示，在发布2020年年报的电子全行业381家公司中，半导体行业收入同比增长19.6%，归母净利润同比增长73.4%。在半导体板块已披露2021年中报业绩预告的17家企业中，12家企业业绩预喜，立昂微、紫光国微等企业净利润增速同比均超100%。

中信建投认为，半导体板块高景气度将继续维持，全球芯片市场供需失衡的情况或持续到2022年，相关设备、材料、晶圆供应商等供应链也会受惠。中金公司表示，在国产替代趋势下，国内晶圆、封测、设备厂商有望迎来快速发展。