海外资源开发进程放缓锂盐价格再攀新高

2022-11-07 08:13:47来源：太平洋财富网

加拿大工业部近日表示，要求三家中国锂矿公司剥离其在加拿大关键矿产公司投资。此次事件增加了中资企业在海外布局锂资源的不确定性，特别是以美国、墨西哥、欧盟为代表的国家纷纷将锂列为战略性资源。此外，阿根廷、玻利维亚、智利欲打造“锂业欧佩克”。分析认为，海外资源国如澳大利亚、加拿大对中国投资审查的日趋严格以及南美地区谋求资源利益最大化的行为都将使得海外资源开发进程放缓，或将导致锂价高位运行的时间进一步延长。相关概念股：中矿资源(002738.SZ)、盛新锂能(002240.SZ)、天齐锂业(002466.SZ)、赣锋锂业(002460.SZ)。

锂矿开采在海外受阻的情况下，锂价却不断高涨。据悉，近年来新能源汽车市场产销两旺，使得上游能源电池需求不断增长。另一方面，全球锂矿资源竞争加剧，上游供给趋紧与下游需求拉动渐成合力，近月来不断推涨锂盐市场。在锂矿高价支撑下，10月份国内碳酸锂价格频繁突破历史高点，市场均价已逼近56万元/吨，单月涨幅达14%以上，磷酸铁锂、三元材料市场价格也不断上调。

据上海钢联发布的数据显示，11月4日，电池级碳酸锂涨2500元/吨，均价报57.25万元/吨，工业级碳酸锂涨3000元/吨，均价报56万元/吨，续创历史新高。市场分析认为，在短期终端市场需求仍较为积极的背景下，锂盐价格或再攀高点。

国外方面，Pilbara锂矿拍卖屡现天价。10月18日，澳大利亚锂矿商Pilbara第10轮锂精矿拍卖在未开始前就被高价抢先预定，报价为7100美元/吨，出售的锂辉石精矿为5000吨，锂含量为5.5%。在按比例调整锂含量并叠加运费后，按含量6%锂精矿中国到岸价计算，本次报价相当于7830美元/吨。随后的10月24日，Pilbara公告称，公司已完成新一批5000吨锂精矿的出售，成交价为7255美元/吨，较10月18日成交价涨2.18%。

随着电池级碳酸锂价格的不断上涨，近年来多家宣布跨界锂电的A股上市公司在第三季度也迎来业绩暴涨。中矿资源10月23日发布第三季度报告，前三季度营业收入54.89亿元，同比增长近3倍。归属于上市公司股东的净利润20.51亿元，同比增长近6倍!盛新锂能10月24日发布第三季度报告，前三季度营业收入81.39亿元，调整后同比增长3倍多。归属于上市公司股东的净利润43.5亿元，调整后同比增长超7倍!藏格矿业10月19日发布第三季度报告，也同样实现超4倍的净利润。

有券商有色金属团队点评认为，此次事件将会是锂矿行业重大机会，也有券商表示，随着海外锂矿项目审查难度增加，锂矿的开采难度也会提升，远期锂矿供给释放速度有放缓可能。隆众资讯锂矿行业分析师罗晓莉亦对银柿财经表示，加拿大目前锂矿的实际供应量较少，此举对目前全球锂资源格局影响不大，但是未来不排除新建项目的投产进程被拉长。

另据东证期货统计，当下，拥有泰利森锂矿、参股 SQM、四川锂精矿、扎布耶盐湖锂矿资源的天齐锂业;拥有江西云母矿资源的永兴材料;拥有甲基卡锂矿资源的融捷股份以及川能动力锂盐原料自给率较高。未来，赣锋锂业、中矿资源、融捷股份的锂资源自给率有望快速上升。

富宝资讯分析认为，锂矿是新能源变革中的关键因素，新能源汽车市场指数型的需求增长，但是锂矿的扩产节奏远远慢于新能源产业链的其他环节，锂矿山扩产时间与下游扩产时间的时间差导致了供需关系加剧错配，是锂矿价格高涨的主要原因之一，锂价的持续上涨恐会成为短时间内不可阻挡的趋势。